新冠肺炎的市场影响分析——拼接屏篇

   2020年注定是不同寻常的一年，新冠肺炎疫情来势汹汹，对全国人民的健康和生命安全都造成了巨大的威胁。而对拼接屏市场又有什么样的影响，影响数字有多大，本文将从政府与零售市场进行全面分析。

安防市场：安防企业积极行动，新技术潜力显现

   整体来看，突如其来的疫情对安防市场的影响是不可忽视的，除去疫情期间的紧急安防项目外，其他安防建设项目供应多处于延期阶段，如铁路、公路、轨道交通、机场建设等项目，均出现不同程度的延期复工；且疫情期间，销售人员的差旅商务将大大减少，可以预测一季度国内拼接屏出货数量将大大减少。

   从目前安防环境来看，疫情期间各省的安全防控措施均在升级，尤其是在体温监测装置方面，带动了智能高清摄像头的应用，且重点场所在体温监测的基础上，结合视频监控系统的人脸识别功能，将身份信息与对应的体温快速匹配，有效减少了监测人员的感染风险。

   而安防企业也在紧急行动，如海康、大华、宇视均成立了应急专项组，助力疫情防控，同时助力各省的「小汤山」医院的建设，中国速度的背后离不开安防企业的贡献；据悉海康发往武汉的视频采集分析、红外测温等系列产品近千套；大华提出热成像人体测温解决方案并针对院区病患大、院区大等特点融合了人脸识别、LCD视讯监控、出入口门禁系统等方案实现了后勤可视化综合管理平台，还针对社区隔离提供了一套智能监控管理系统解决方案；宇视发布非接触式精准测温、出入权限精准管控等相关解决方案；

   在新型冠状病毒肺炎控制的当下，也看到了国内安防市场的潜力，如在人脸识别、无人机巡检、视频采集监控智能分析、云监控平台、大数据综合平台等新技术的发展潜力。

商业零售市场：影响较大，现金流短缺成要害

   近年来，拼接屏在商业零售的应用持续增长，尤其是购物中心、百货商场、零售门店休闲娱乐场所的应用呈明显增长之势；DISCIEN数据显示2019Q1-Q3国内液晶拼接产品在商业零售&休闲娱乐行业的应用占比为21.7%，且呈稳增长态势；但突如其来的疫情，给零售行业带来了沉重的打击，为避免人流聚集，各省市的购物商超均发布了暂停营业的通知，同时多家零售品牌均关闭了其实体门店，实体零售迎来寒冬。

图1：2018-2019中国大陆液晶拼接整机在商业零售&休闲娱乐行业的应用占比-销量%

数据来源：DISCIEN

现金流将成为压倒中小企业的最后一根稻草

   此次疫情让实体百货零售业瞬间失去了现金流，而员工工资、租金与物业费、产品库存积压让实体店生存变的困难；如女装品牌伊芙丽，目前线下约2000家门店，线下营收占比77%，目前2/3的门店暂停营业，而营业的门店收入几乎可忽略不计，从春节到现在的销售损失已近亿元；餐饮品牌西贝筱面村，目前在全国367家门店，目前只有40多家门店在营业，原本现金流全靠春节期间的营业高峰，春节前后营收可达七个个亿；而目前不仅没有进账的同时，每个月还要支付人员工资1.56个亿，三个月就四五个亿，目前西贝董事长表示就算贷款发工资也只能撑3个月。

   有公开数据显示，目前85%的中小企业现金流最多可维持3个月的生存时间，67.1%的企业可维持两个月，现金流将成为压倒中小企业的最后一根稻草；

图2：中小企业现金流维持企业生存时间

数据来源：网络整理

   因此疫情对零售行业的冲击力是显而易见的，将有一批企业因现金流不足面临倒闭风险，而对商用显示产品乃至拼接屏的需求来看，也将受到较大的影响，预算开支大大缩减，生存下去将成为2020年零售行业企业的主腔调。

   那么此次疫情对液晶拼接这两大市场的影响数字究竟有多大呢？接下来我们将从疫情前与疫情后的需求数字进行对比；

新冠肺炎之前，对国内液晶拼接市场2020年的预测：

   在2019年底在疫情之前DISCIEN预测2020年国内液晶拼接整机的出货量会在1167.2k，同比增长16.6%；而从液晶拼接市场招标比重看，通过招投标形式的占比76.5%，主要集中在政府、交通、教育、能源、金融等行业；

图3：中国大陆液晶拼接整机市场分季度出货比重

数据来源：DISCIEN

   可以得出以招标形式为主的大政府行业出货893.1k，以非招标形式为主的大零售出货273.9k；其中在大政府行业内部DISCIEN预测更新项目的需求量为436.8k，新建项目的需求量为456.3k；同时DISCIEN认为2020年做为雪亮工程、广电融媒体、智慧环保等行业建设的政策节点年，整体政府行业的需求依然保持稳步增长。

图4：疫情前：2020年中国大陆液晶拼接整机市场分行业出货比重预测

数据来源：DISCIEN

新冠肺炎之后，对国内液晶拼接市场2020年的*新预测：

   假设疫情在3月底得到控制，假设疫情影响周期在2020.1.15-3.31两个半月；

   大政府：而通过招投标的项目，从发标书到项目安装完成周期平均为9-10周；可以发现在疫情影响后，其中更新项目的部分出货量表现错后，延后的出货量将在6、7月份得到体现，整体影响更新出货量小；而从新建项目看，原本计划可在12月份之前完工的项目，可能受到影响，导致拼接屏的采购延后到2021年，DISCIEN预测这部分影响导致的减少量在20K；可以得出大政府行业的整体需求下降20k，即新建项目的部分，全年需求量新增+更新的整体需求量变为873.1k，疫情影响量较低。

图5：疫情后：2020年中国大陆液晶拼接整机市场大政府行业项目日程表现

数据来源：DISCIEN

图6：疫情后：2020年中国大陆液晶拼接整机市场大政府行业需求预测（销量）

数据来源：DISCIEN 单位：K

   大零售：上文提到零售行业受到疫情影响严重，现金流短缺，企业生存困难，DISCIEN预测2020年商业零售行业同比降下降15.1%，休闲娱乐行业需求将下降13.5%；增长率下降后大零售行业的整体需求量变为209.4k，下降明显。

图7：疫情后：2020年中国大陆液晶拼接整机市场大零售行业需求预测（销量）

数据来源：DISCIEN 单位：K

   综上来看，2020年整体国内液晶整机出货量，大政府+大零售行业为1082.5k，比预期下滑84.5K，而从安防和商业零售两大市场看，新冠肺炎对零售市场的影响高于政府市场，零售行业需求下滑明显；但从大政府行业看疫情影响较小，同时2020年作为政府行业多政策的节点之年，政府细分行业需求持续显现，整体将呈稳步增长之势。

图8：疫情后VS疫情后：2020年中国大陆液晶拼接整机市场需求预测对比（销量）

数据来源：DISCIEN 单位：K