新冠肺炎的市场影响分析——IWB篇

   2020年初，随着新冠肺炎疫情蔓延，各地纷纷出台对应政策，复工时间也根据各地不同状况有所延后，以下就该次疫情对IWB市场影响进行初步分析。

教育市场

   以2019年为例，据DISCIEN数据显示中国教育市场一季度出货量占全年总量仅6.3%，对市场总体而言影响不大。

图1：2019年教育市场一季度出货量占全年比重

数据来源：DISCIEN

   对教育细分市场而言，影响最大的则为教培市场，受疫情影响，各地教育局纷纷叫停线下培训，面临线下培训熄火，市场中也呈现两类不同格局：

   第*类为既有线下教学又有线上教学的企业，将线下课程转移至线上，对疫情风险有一定抵抗能力。

   第二类为仅有线下教学的企业，目前基本处于歇业状态，虽已有部分企业开始向线上转移，但由于上线需要一段时间，能弥补多少损失还要画个问号。

   教培市场随着本次疫情纷纷向线上转移，但到目前为止，线下店铺的租金、人员工资仍处于照付状况，且疫情对消费者心理影响不容小觑，消费者心理建设仍需一定时间，而教室属于密闭场所，预计对线下教培市场影响更加深远。

   整体来看，各家教培机构年度收入、利润均会产生一定影响，且IWB主要布局在线下教室中，预计受本次疫情影响，IWB在教培市场铺设将受到一定阻碍。

会议市场

   一季度的会议平板市场同样是淡季，据DISCIEN数据显示，2019年Q1中国会议平板出货量只占据全年总出货量的12%，但由于会议市场本身以企业出资、零售为主，与大部分为政府出资、招投标为主的教育市场本质的不同，本次疫情对于会议平板影响不能仅放眼于一季度。

图2：2019年中国会议市场一季度出货量占全年比重

数据来源：DISCIEN

   对比2003年的中国，现阶段的经济下行压力更大，再从产业结构来看，2003年SARS对市场主要冲击在于第三产业，本次疫情预计同样如此，2003年第三产业占比仅为39%，而2019年第三产业已上升至59.4%，且由于复工时间的推移，预计对第*、二产业同样将产生一定影响。

   截至到2月3日早8点，确诊人数已超2003年非典病例的三倍，死亡人数也超过了非典时期的349人，预计本次疫情对经济影响将超过2003年，而会议平板的销售好坏与经济晴雨具有强相关性，本次疫情对会议平板市场短期及长期均会产生较大影响。

   但从另一方面来看，本次疫情加深了民众对于远程办公、视频会议的认知，会议平板作为远程协作类产品中极具优势的产品，在市场中的认知度将获得大幅提升。

出口市场

   一季度对于IWB出口市场而言同样为淡季，同样以2019年为例，据DISCIEN数据显示IWB出口市场一季度仅占全年13.3%；从品牌端来看，一季度出口量较为分散，并不会产生某一品牌出口量过大状况；从供应商角度来看，2019年一季度各出口品牌供应商当中，CVTE、KTC、Hitevision三家为主，但由于一季度总体出口量较小，预计停工不会对品牌供应商生产产生较大影响。

图3：2019年IWB出口市场一季度出货占比、品牌分布、供应商分布

数据来源：DISCIEN    单位：K

   1月30日晚世界卫生组织已将新型冠状病毒疫情列为全球突发卫生事件，全球突发卫生事件判定极其谨慎，在过去十几年中也仅仅出现了5次，分别为2009年墨西哥甲型H1N1流感、2014年爆发于巴基斯坦等国的骨髓灰质炎疫情、2014年西非埃博拉疫情、2015年「寨卡」疫情以及2018年刚果（金）埃博拉疫情，此次中国新型冠状病毒为第六起。

   虽然世界卫生组织总干事谭德塞强调没有必要采取限制国际旅行和贸易的措施，但各国对此定性所采取的措施将直接影响中国出口市场。

   出口市场后续需重点关注国内疫情控制情况、世界卫生组织对中国的判定（包括是否将中国列为疫区国等）、各贸易国对中国进口商品是否会采取措施等。

图4：2019年IWB出口目的国分布

数据来源：DISCIEN

供应链

   IWB涉及到上游面板、触控、盖板玻璃、整机制造等诸多产业，涉及工厂众多。单以OC厂为例，就涉及到驱动IC、玻璃基板、偏光片、液晶、彩膜等一系列生产厂家。

图5：中国IWB上游产业部分工厂分布

   各家复工后， IWB产业链也将面临巨大的防疫压力，一旦几家甚至一家出现问题，则有可能牵一发而动全身，波及整个供应链体系，届时甚至可能出现断供及原材料涨价等情况。

总结

   在疫情笼罩各行各业的现状下，各家厂商需重点关注以下几点：

   1.教育：影响较小，教培市场预计需求不振及义务教育市场饱和的当下，向幼教及高校发力是教育平板及智慧黑板当下发展重点。

   2.会议：影响较大，全年受经济影响，整体会议平板行业需求预计不振，但随着远程协作重要性由于疫情影响被逐步认知，会议平板企业在社会中的曝光度将有所提升，在疫情当下如何将产品与视频会议深入结合实现远程办公是会议平板当下发展重点。

   3.出口：目前影响较小，时刻关注世卫组织及贸易国对中国判定后各贸易国对中国出口产品采取的措施。

   4.供应链：需要持续跟踪分析，扩大自身供应链多样性以抵抗供应链不确定性。

   在一季度IWB市场传统淡季及会议市场在整体市场占比不高的背景下，本次疫情对整体行业影响预计不会太大，但仍需对可能发生的变数做好预防措施。