LED封装大军产能扩张 封装市场趋势如何？

    随着LED行业趋势向好，封装企业毛利率企稳回升，根据数据调查整理，2015年全球LED封装与模组产值达143亿美元，2016年产值已增至147亿美元，增长率2．6％，预估2017年产值可达153亿美元，年增长率约5％。

    更为重要的是，单纯就封装环节而言，国内企业已经具有与国际LED企业不相上下的实力。就目前1000余家封装企业，年销售额在1亿元以上的第*阵营有30多家，销售额在1000万元至1亿元人民币之间的第二阵营企业不到300家，占比30％左右，大部分企业的销售额还不到1000万元人民币。

    国内LED封装厂大肆产能扩张

    两岸LED封装厂呈现此消彼长，亿光第3季旺季营收平淡，不仅低于第2季表现，更创2013年以来第3季营收新低纪录，反观大陆LED封装厂强势扩产及扩张海外版图，2017年两岸LED封装龙头将重新洗牌，陆厂木林森的营收规模将首度超越亿光。

    凭借大陆政府大力扶植，大陆LED业者以资金优势大幅扩充产能，其中，木林森挟着价格优势及产能规模而快速崛起，每年以30～50％幅度扩充产能，2014年首度挤入全球前10大封装厂，成为大陆最大LED封装厂，近年来更步步直逼台湾龙头厂亿光的营收规模。

    木林森在江西吉安厂启动扩产后，封装规模将逐步扩大至单月1，500亿颗，并将火力集中在LED照明及小间距显示屏应用，尤其第2季LED照明应用市场大幅成长，木林森2017年上半营收规模达到人民币36．2亿元，成长幅度逾7成，在新增产能陆续开出及年底传统照明旺季出货带动下，预计木林森下半年营运将优于上半年的表现。

    亿光近年来堪称LED产业资优生，在大陆业者杀价竞争最惨烈之际，营运表现仍稳健成长，但从近期营运表现来看，3月营收为2017年至今的高峰，6～9月呈现持续衰退的走势，第3季营收低于第2季，为近5年来罕见走势，也是2013年以来的传统旺季新低点。

    由于亿光第3季旺季表现平淡，前3季营收不增反减，尽管苗栗铜锣新厂加入投产，但车用LED订单短期内难有爆发，使得2017年营收规模恐将被木林森超越，两岸LED封装龙头势力消长，将进入另一新格局。

    除了木林森积极扩张版图，大陆多家LED封装厂也大举扩充产能，包括鸿利智汇、国星光电、瑞丰光电、晶台光电、兆驰等纷纷宣布扩产，而兆驰、国星光电等更将从下游封装延伸至上游芯片领域，主要是看好大陆十三五发展规划将持续带动半导体照明需求增长。

    根据大陆业界统计，2016年大陆约有2000多家LED封装企业，提供全球约70％的封装产量，市场规模从2015年人民币644亿元增至737亿元，据预计，2017年大陆LED封装市场将达到870亿元，年增约16％，显著高于全球增速，且未来几年大陆LED封装产值将维持13～15％的增速。

    2017年LED产业景气热络，陆系LED封装大军势力快速壮大，成长强劲的小间距显示屏、LED照明市场相继遭到陆厂瓜分版图，亿光2017年上半获利年减22．78％，龙头声势遭受挑战，产业处境相对尴尬，业界预期2018年亿光将更积极朝向不可见光、车用照明、情境照明等产品线转型发展。

    根据相关机构预测，LED封装市场呈现出几大发展趋势：

    1、中国力量不容忽视

    当前，日亚化学仍是中国LED封装市场的主要供应商，在排名前10的制造商中居于首位。除了日亚化学，另外还有5家国际企业。当然，中国制造商也毫不逊色，木林森（MLS）发展快速，超过了Lumileds（荷兰LED制造商）排名第二。国星光电（NationStar）和鸿利光电（Honglitronic）的排名也有所提高。

    由于低功率LED灯在LED照明市场占主导，且中国一级制造商的产能利用率较高，许多国际品牌厂商（Lumileds、欧司朗、CREE、三星、LG Innotek等）的OEM（代加工）订单逐渐集中到中国。

    2、LED照明渗透率提升

    LED 照明应用渗透率的提升驱动 LED 封装市场成长。 据 DIGITIMES 资料， 2016 年 LED 照明的渗透率已达到36%，LED 照明渗透率还远称不上高。根据前瞻产业研究院发布的《 LED照明产业市场前瞻与投资分析报告》 显示， 到 2020 年末 LED 照明渗透率会达到 60%，全球 LED 照明市场规模将达 425 亿美元，2016-2020年市场复合增速为 13%。

    3、小间距LED需求上升

    由于小间距LED显示屏市场需求仍在上升。根据LEDinside预计，到2020年中国LED显示屏市场规模将达到158亿人民币。早期，亿光电子（Everlight）在小间距LED显示屏市场中处于领先地位。如今，越来越多中国制造商也进入该领域，包括国星光电、木林森和Kinglight，这也刺激了制造商往该领域扩张。

    4、LED灯丝灯需求递增

    近两年，由于LED灯丝在欧洲、北美、澳大利亚备受欢迎，越来越多的厂商进入这一领域，市场规模将呈现较快的增长。2016年全球LED灯丝市场需求量为1．5亿个，LEDinside 估计，到2018年全球LED灯丝市场需求达到6亿个。

    在封装产品方面，主要的LED灯丝供应商是Runlite（深圳市源磊科技有限公司）、 MLS（木林森）、 Refond（瑞丰光电）和Hangke Optoelectronics（杭科光电）。

    5、全球竞争格局生变

    目前，LED 照明技术发展迅速，产业整合速度明显加快，产业集中度将正逐步提高，企业发展两极分化明显，一方面大企业或具有核心竞争力的企业实现快速发展，进一步向行业巨头集聚；另一方面小企业在技术和规模的双重压力下利润微薄，生存艰难，关机停产、兼并转让偶有发生，全球 LED 竞争格局正在逐步变化。

责编：小瀞