照明、显示屏和背光源 LED三大应用市场趋势大不同

    9月19日，上海LED展（LEDCHINA 2016）正式开幕。与过去几届展会中表现出的行业“压力和消极”情绪不同，本届展会上LED产业更有积极的一面。其中，以LED显示屏小间距化为核心的新显示系统应用和智慧照明，正在带给行业巨大的期望。

    LED行业的主要市场方向有三个：LED照明、LED显示屏和液晶显示背光源。目前这三个应用方向正在表现出完全不同的市场趋势。

    照明市场需求增量不高，向智慧化转型

    从本届展会看，LED照明行业已经基本完成了对传统光源，特别是“荧光节能灯”产品的替代过程。其标志性指标是，单位亮度下的LED照明系统成本已经低于荧光节能灯。对于以工商业应用和家庭应用为主的市场方向，照明行业一向是价格敏感性极强的领域。产品成本的下降对推动新老技术的更迭具有极其重要的意义。

    同时，LED照明行业也是重要的创新领域：智能照明正在成为最前沿的趋势。从技术上，智能照明主要实现环境自控制和应用习惯跟随两个方向，并融入智慧家庭网络之中。从产品应用效果看，LED照明的纯数字化特性，使得调光产品的成本与非调光产品可以异常接近，这有利于可控效果产品的大面积普及。智慧化照明，也为照明厂商提供了巨大的利润空间，行业人士表示，智慧型产品通常具有2-5倍非智慧产品的售价。

    但是，对于LED照明应用的发展，LED上游芯片厂商也表现出很多烦恼。其中，最主要因素是LED照明并没有解决LED芯片产能相对过剩的问题。照明行业对LED芯片的应用数量，本质上决定于“总亮度需求”和“更新频率”。LED照明是长寿命产品，通常大于一般家装的寿命，理论上在十余年以上。或者说，LED灯具几乎是最耐用家用电器。另一方面，LED的发光效率不断进步，这等于单位芯片能提供的光照亮度的增加。如果市场需求的总亮度不变，LED发光效率提高多少，市场对芯片的需求就会相应降低多少。

    正因为以上的原因，以及最近三年来LED芯片在供给相对过剩下的价格下滑，LED照明上游企业并不认为“照明是一个利益很高的市场”。同时，产品同质化、低价格化、普及化、智能化，也导致了很多传统LED照明企业不得不加速转型，或者退出市场。整体上，LED照明无论上游还是下游，都处于相对分裂状态：一些企业勇于创新、成绩很好，另一些企业裹足不前、甚至濒临灭亡。

    液晶背光源行业前途悲观

    与LED照明行业相似，LED在液晶背光领域的应用也并非一片大好。一方面，液晶电视大尺寸化的趋势很明显。例如，去年以来55英寸以上大尺寸产品销量几乎增长了一倍。在液晶电视总需求市场整体稳定的背景下，大尺寸化趋势都有利于增加市场对LED灯珠芯片的消耗，提升这个行业的规模。

    但是，在液晶电视大尺寸化的同时，手机、平板电脑、PC和NB市场却处于“深水之中”。如果说PC和NB显示市场还是尺寸稳定+规模基本稳定的“稳态市场”，那么手机和平板电脑就已经是“萎缩性”市场。首先，平板电脑全球销量已经连续两年下滑，且显示面积并没有增长。其次，手机产品的大型化趋势告一段落，甚至表现出部分向小屏幕回归的需求。第三，OLED显示高速发展，侵蚀了原有手机液晶显示的市场，导致手机液晶LED背光源市场萎缩，手机行业已经有三分之一的存量市场几乎消失。

    事实上，OLED行业的发展是LED液晶背光源应用方向的最大“负向动力”。目前，全球在建的6代线以上OLED项目已经达到六七条，规划中的项目不少于5条。这些项目将在2018年中期前大规模释放产能。那时以手机为代表的小尺寸市场，以及平板电脑市场都将失去对LED背光的需求。在电视应用上，OLED和qled的方向还未彻底明确，但是三星、LG、华星光电已经或者即将动工以印刷技术为主的新一代显示面板线，这意味着电视行业不在需求LED背光只是早晚的事情。

    所以，LED展会上也能看到，液晶显示背光应用已经不是LED产品的核心方向。虽然目前这一市场还比较大，但是未来的趋势非常单一，即快速萎缩。

    小间距LED屏带头，撑起LED行业增长希望

    与照明和液晶背光市场，更多带给LED上游行业“负向”价值不同，LED显示屏行业正在成为整个LED行业最受关注的“成长点”。

    近年来，小间距LED屏技术的发展，极大的扩大了LED屏在室内的应用空间。小间距LED屏市场在2014-2015年实现了市场规模的翻两番，带来了大量的产值和上下游需求。

    与照明行业对灯珠的需求由“总照明亮度与发光效率的比值”决定不同，小间距LED屏和其他LED显示屏产品对灯珠的需求主要由总“总显示面积、分辨率的乘积”，以及“灯珠规格”决定。即市场需要更多的显示面积、显示设备分辨率不断提高，有利于提升市场对LED芯片的需求；而灯珠规格缩小，则降低市场对LED芯片的需求。

    目前，LED显示屏行业具有整体间距小型化、像素高密化的趋势。小间距LED屏开拓了崭新的室内市场，并引导室外市场从P10向P6标准过渡。同时，在像素间距缩小的背景下，主要采购的灯珠规格并没有显著缩小。这些变化使得LED屏行业成为LED芯片的“吃芯”增长点。2015年以来伴随小间距LED屏灯珠产品国产化的加速，和市场规模的扩展，LED上游行业，包括芯片和封装企业都纷纷看好以显示为中心的LED应用市场。

    可以说2016年上海LED展就是这种LED应用三大市场分化的典型集合：照明市场，上游拼光效率和成本、下游拼比品牌和智能创新；液晶背光市场则全行业表现保守；LED屏市场，集体向小间距挺近，无论是应用产品还是上游企业都纷纷看好这一市场的发展。