台积电大陆设厂 士兰微/三安光电等LED材料公司受益

    跟随英特尔、三星等国际巨头步伐，台湾最大晶圆厂台积电日前公布拟在江苏南京投资30亿美元设12英寸晶圆厂。有电子行业分析师在接受采访时称，这是台积电卡位中国大陆市场的重要布局，也将带动上下游配套产业，形成上百亿美元乘数效果，其中半导体材料、设备端上市公司有望受益。

　　卡位市场

　　台积电本次投资，业界早有预期，7月就有该公司在大陆各地考察的传闻，这次公布投资30亿美元建设12英寸晶圆厂，初步产能规划2万片/月，预计2018年开始生产16纳米先进制程产品。“这有望成为台积电在台湾外最大一笔投资。”芯谋半导体首席分析师顾文军介绍，从技术水平和投资模式来看，成色都不错。

　　国金证券电子行业分析师骆远思表示，目前来看该技术是先进的，中芯国际28纳米制程也刚刚开始量产爬坡，即便相比3年后台湾已经量产的10纳米技术，大陆16纳米仍然是先进制程，可以承接国际客户订单。

　　不同于此前另一家台湾晶圆巨头台联电在厦门合资建厂，本次台积电选择独资。前述分析师指出，本次投资成本其实比预期要低，一方面，独资可以加强管控，暂时不用担心技术外流，台湾方面也将会指派专员入驻;另一方面，会享受一些设厂优惠，部分设备来自台湾现有设备。

　　而2万片/月产能占台积电总产能有限，其卡位大陆市场意义更大。台积电董事长张忠谋在声明中表示：“近年来大陆半导体市场成长快速，为能就近协助客户并进一步增加商机，公司决定在大陆设立12寸晶圆厂与设计服务中心。”顾文军则表示，台积电在大陆建16纳米生产线，可以就地服务大陆客户，有利于其同英特尔和三星竞争。据介绍，台积电在大陆的销售额已经超过日本区和欧洲区，华为海思、展讯都是其战略客户，而竞争对手三星、英特尔、台联电等12英寸产能已经在大陆排名居前。

　　乘数效应

　　对于台积电等晶圆巨头登陆，行业产能过剩顾虑再起，而带来的产业乘数效应备受关注。骆远思指出，本次独资30亿美元，预计可带动上下游产业至少300亿美元的规模增长，半导体材料和设备也有望受益。

　　国际半导体产业协会统计显示，2015年第三季全球半导体制造设备营业额达96亿美元，同比增长9%，其中，台湾以28.5亿美元蝉联第*，大陆营业额达17亿美元，同比增长78%，从上季度第五名冲入第二名。

　　“本次台积电的投资，有望在促成半导体设备、材料国产化方面取得进展。” 顾文军表示，部分材料和设备公司产品已经投入到台积电、中芯国际等晶圆生产中。

　　上市公司中，上海新阳表示，前道晶圆制程化学品将成为该公司当前最主要的利润增长点，预计最近两年可以保持100%以上的增速。目前，该公司部分电镀液产品已经面向中芯国际、无锡海力士半导体、上海华力微电子等客户销售。另外，上海新阳与兴森科技的合资公司上海新昇，已经与上海华力微电子、中芯国际等达成意向合作，待定增募投的300毫米大硅片项目量产后开始采购。

　　设备方面，中微半导体的刻蚀机已获得中芯国际、台积电等多家晶圆代工厂使用。另外，北京科华微电子的光刻胶也进入中芯国际、华虹宏力、士兰微、三安光电等公司采购范围。

　　安信证券分析师赵晓光在研报中指出，随着制程愈来愈精密，步骤也越来越多，单一厂商的材料使用量逐渐增加，整体上看半导体产业所使用的材料数量会持续增加，另外，上游材料的国产化空间也极为可观，南大光电、兴森科技和上海新阳等都将有望从中受益。