《2012年度中国LED显示应用行业发展报告》

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《2012年度中国LED显示应用行业发展报告》是“中国光协LED应用显示分会”历时数月，并在协会各会员单位齐心协力配合下做出的全面反映中国LED显示行业在2012年度发展状况的权威总结。

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2012年度中国LED显示应用行业发展报告

中国光学光电子行业协会LED显示应用分会理事长  关积珍

一、概述

LED显示应用是LED产业链中发展较为成熟的环节，近年随着技术进步和产品的不断完善，LED显示应用领域逐渐拓宽，呈现出稳定发展的局面。

2012年度，尽管受到欧债危机和国内经济放缓等因素影响，我国的LED显示应用行业总体规模仍然保持了增长，与往年不同的是，行业内企业利润的增长幅度普遍没有与规模增长保持同步，从一个侧面也反映出行业的市场竞争更加激烈。

2011年中国LED显示应用市场的销售总额是220亿元人民币，较2010年的190亿元增长了16％。 2012年全国LED显示应用行业发展整体规模继续保持增长，行业年度市场销售总额达到253亿元人民币，比2011年的220亿元增长了15％， 总体增长幅度与2011年度基本持平。 

二、总体情况

截止2012年末，加入中国光学光电子行业协会LED显示应用分会的企业数为300余家，基本上包括了中国LED显示应用领域的骨干企业和主要生产单位。估计全国具有一定规模的LED显示应用企业总数在500家左右，全国各种类型和规模从事LED产品的企业总数量在1000家以上。

中国光学光电子行业协会LED显示应用分会2013年初对150家会员单位2012年的生产经营情况进行了例行的年度统计。所统计调查的企业涵盖了行业内的骨干企业和主要代表性企业，这些企业以LED显示屏为主导产品，并从事其他LED显示应用产品的生产经营。

根据统计，我国的LED显示应用产业规模总体稳定，全国范围内大概拥有60000左右的从业人员，其中管理人员占20%左右，科技人员占到将近25%，生产工人等占到55%左右。

2012年度进行统计的会员单位有150家，所统计的销售总额为157亿元人民币，据此测算2012年度全国LED显示屏市场销售总额为253亿元人民币，比2011年增长了15%。

表1是近五年全国LED显示应用产业的总体变化情况。

表1：近五年全国LED显示应用产业总体情况（单位：亿元人民币）

	2008年		2009年		2010年		2011年		2012年
	协会	全国	协会	全国	协会	全国	协会	全国	协会	全国
销售总额	76.8	100	94.6	140	112	190	147	220	157	253
其中：出口额	14.6		16.28		20.2		26		28.5
其他LED显示应用产品	10		13.5		19.5		23		24.6

下图是我国的LED显示应用市场从1997－2013年间的销售额增长变化情况。（单位：亿元人民币。）

1997－2012年全国LED显示屏市场规模增长变化

三、产业布局

产业布局上，统计表明，我国LED显示应用产业主要还是集中在华东和华南地区，这两个区域的产值占到全国总量的75%左右，特别是华南地区的深圳，是我国LED显示应用产业的主要基地，2012年度仅统计企业的产值即达到56亿元。华北地区所占比重2012年度有所增加，东北地区所占比重持续降低。西南、西北及华中地区的比重2012年度也有所下降。

表2为近三年行业协会统计的LED显示应用产业产值按地区分布情况。

表2：近五年LED显示应用产业地区分布情况（不完全统计）

年度	地     区	东北	西南、西北、华中	华北	华东	华南
2008年	产值（亿元人民币）	5.9	7.9	11.6	25.1	26.3
	占全国比例	7.7%	10.3%	15.1%	32.7%	34.2%
2009年	产值（亿元人民币）	3.2	8.3	15	31.5	36.6
	占全国比例	3.4%	8.8%	15.9%	33.3%	38.7%
2010年	产值（亿元人民币）	2.7	11.1	16.3	36.8	45.1
	占全国比例	2.4%	9.9%	14.6%	32.9%	40.2%
2011年	产值（亿元人民币）	4.3	15.6	16.5	49.6	61
	占全国比例	2.9%	10.6%	11.2%	33.7%	41.6%
2012年	产值（亿元人民币）	3.1	9.9	22.8	55.7	65.5
	占全国比例	2.0%	6.3％	14.5%	35.5%	41.7%

2012年度LED显示应用行业协会所统计的150家企业地域分布如表3所示。

表3：2012年度参加行业协会统计的LED显示应用企业地区分布情况

地     区	东北	西南、西北、华中	华北	华东	华南	合计
企业数量	7	19	25	67	32	150
销售额（亿元人民币）	3.1	9.9	22.8	55.7	65.5	157

四、产品构成

LED显示应用行业协会对2012年度LED显示应用产业的市场情况统计时，对主要产品销售情况进行了分类统计。

根据150家会员单位的统计资料，2012年度的157亿元销售总额中，显示屏产品的销售为132亿元，占到全部销售额的84%；LED照明及其他LED显示应用产品销售额25亿元，占到全部销售额的16%。在全部的显示屏产品销售额中，户外显示屏销售额所占比重在60%左右，室内显示屏的销售额所占比重在40%左右。

在统计的150家企业的2012年度的销售额中，其他LED显示应用的销售额为24.6亿元，占全部销售额的15%左右。其他LED显示应用主要是指LED商业照明产品、家用照明产品和其他非显示屏形式的LED显示应用产品。统计分析表明，2012年度，其他LED显示应用产品中，商业照明产品销售占到40%左右，家用照明产品销售占到5%左右，其他产品销售占到55%左右。

产品出口是我国LED显示应用行业的重要组成。2012年度，在统计的150家企业中，LED显示屏产品的出口额为28.5亿元人民币，占到全部销售额的18%左右。估算全国2012年度的LED显示屏出口总额应该在40亿元人民币左右。表4是近5年协会统计的主要地区LED显示产品出口额对比情况。

表4：近5年主要地区的LED显示应用产品出口情况

	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年
销售总额（亿元人民币）	76.80	94.60	112	147	157
出口额（亿元人民币）	14.60	16.28	20.2	26	28.5
其中：
华南地区	10.32	10.77	13.44	18.50	19.29
华东地区	1.80	3.80	4.50	5.30	7.05
华北地区	0.46	0.63	0.84	0.74	0.58
西南、西北、华中	1.70	1.07	1.42	1.46	1.50
东北地区	0.32	0.01	0	0.05	0.08

我国的LED显示屏出口企业主要集中在华东、华南地区，特别是华南地区的深圳市，集中了我国LED显示屏主要的规模企业和出口企业。据统计，2012年度深圳市的艾比森、洲明科技、雷曼光电、联建光电、迈锐光电、奥拓电子、锐拓显示、丽晶光电、利亚德、易事达、大族元亨、科美芯纯、创显光电、齐谱光电、一达通、中电投资等16家企业的出口销售额即达3.8亿美元，合人民币20多亿元。

五、市场发展

近年来，LED上游产业发展对显示应用市场的发展促进作用比较明显。LED产业链上下游之间良性互动、促进发展，新产品、新技术推广应用迅速，基于LED芯片材料、驱动IC、控制等技术的进步，行业内许多企业在 LED综合应用、半导体照明、灯饰亮化工程等方面的技术更加成熟。在传统LED大屏幕显示技术和产品的基础上，各类LED显示应用产品在新兴行业市场中的份额逐年增加。近年LED显示应用产品的可靠性总体上也有了显著的提升，也推动了产品市场应用领域的扩展。

1、市场应用拓展

科技创新引领和推动了LED显示应用市场的不断拓展。我国LED显示应用行业总体技术水平基本与国际同步发展，近年创新产品推陈出新，行业内技术创新活跃，产品技术开发能力不断加强。适应特殊应用需求的技术开发、技术支持和技术保证能力得到增强，重点技术和主流产品发展比较迅速，引领和带动了新兴的市场，创意性大型LED显示应用工程项目不断涌现。如2012年立翔慧科在“法国巴黎购物中心”为客户量身设计、完成的LED字母屏，远程视频控制，结构巧妙，与传统箱体式LED显示屏相比功耗少60%、重量少65%。洲明科技完成的1945平方米西安大唐华清城“玻璃屏”、金立翔的2013春晚LED视频组合、雷曼实施的深交所LED显示系统、世纪澄通完成的迁安奥体中心酒店夜景亮化项目等，都是以创意取胜赢得市场。

LED显示应用行业在国内一系列重大活动中的优异表现我们记忆犹新，2012年度，在国际市场，国产LED显示屏再次展示风采。2012年7月的欧洲杯，洲明科技、奥拓电子、光能科技等企业凭借中国制造的优势，为欧洲杯提供了比赛场馆的LED显示屏。

2012年度，高密度小点间距的LED显示应用产品（P2.5及以下）异军突起，在市场上独领风骚，成为年度具有竞争优势的新产品。小点间距LED显示屏在广告显示、监控中心等的应用还在不断深化之中，有望在未来与DLP等传统产品形成竞争，作为替代产品进入传统的安防、指挥调度中心等市场领域。

随着在传统市场应用领域的基础上，新兴的市场领域发展非常迅速。近年我国新兴广告媒体高速增长，LED大屏幕成为主导应用产品，在户外广告媒体领域，LED显示应用产品的比重日益加大。最早开始布局LED显示屏网络的凤凰传媒，过去三年中的年复合增长率达到200%以上，包括LED业务在内的新媒体业务收入所占比重由不到10%跃升至40%以上。2012年度，凤凰传媒、郁金香、香榭丽等传媒公司的LED媒体网络开始向中小城市辐射，部分有势力的广告传媒公司开始建设覆盖范围更大的LED显示屏网络。

2、专业化服务市场

专业的显示屏控制系统产品在2012年度的发展成绩引人注目，让业界对专业技术创新所带来的市场细分有了深刻的认识。据了解，诺瓦科技2011年度的销售是8万张卡，2012年达到30万张，年增长率达400%，成为控制领域颇具影响力的专业供应商。

LED显示应用产品的多元化发展也带来了服务和系统工程的专业化，应用需求造就了专业分工的出现，服务市场初现端倪。创意设计、专业勘察、专业化钢结构设计、项目经理制度等更深入的服务形态开始出现。对显示屏施工、安装、运营管理和服务乃至大屏幕清洗等方面的配套服务成就了新的专业市场，以扬州建工显示工程部为例，2012年度，该公司为国内众多实力显示屏企业提供工程专业服务，实现了4000万的工程服务业绩。

3、营销模式创新

2012年度LED显示应用市场总体上仍然处于比较激烈的竞争状态。传统上LED显示应用市场属于完全市场化的领域，市场竞争一直比较激烈，2012年度的租赁市场曾出现较为激烈的以降价为主要手段的几大厂家之间的烽烟大战，对行业影响巨大。受LED照明应用吸引，近年众多进入LED行业的资金和新的企业，在LED照明主体市场没有完全形成之前，其产能消化和业务转型对LED显示应用产品市场形成挤占。2012年度行业的整体利润水平并没有随销售额的增长而同步增长，行业内骨干企业面临规模和利润提升的压力，大量中小企业市场空间和生存发展的环境不容乐观。

应对市场需求的不断变化和日益激烈的市场竞争，LED显示应用企业在市场营销模式方面也进行了积极的创新和尝试，形成了外贸销售为主的外向型营销、终端项目销售为主的终端营销、 全国设立代理商和分销商的渠道营销、研发和生产分工协作的OEM\ODM营销、专注于特定市场的专业营销以及BT或BOT营销等多种模式。

六、技术创新、标准化和知识产权

1、技术创新

LED显示屏核心器件和关键部件近年技术不断提升，为LED显示屏的技术进步提供了重要的技术支撑。2012年度，LED显示技术在多方面都有创新发展和提升。

LED芯片发光强度及发光效率不断上升，反向漏电流得到了更好的控制，抗静电能力进一步增强，长期困扰LED显示屏的静电损伤难题得以破解。伴随着LED封装工艺、材料的持续改进，以及芯片价格快速下降，LED器件性能不断提升，户内显示屏用LED封装方式扩展使得显示屏的像素中心距不断缩小，户外显示屏LED封装将逐步从直插灯方式向表贴方式过渡，上述两种方式的融合即带透镜的表贴LED也已出现萌芽。

开关电源是LED显示屏的关键组件，随着业内对净化电网及电磁兼容的意识增强，功率因数有源补偿（PFC）已逐步得到了普遍应用。高效节能是当今社会的共识，开关电源中应用高转换效率的同步整流技术（SR）也得到部分显示屏制造商和客户的认同，随着今后同步整流技术成本的降低，该技术有望在业内得到普及。

驱动IC方面，台湾积聚、美国TI等相继推出了低压降节能型驱动芯片、支持分时多任务扫描驱动芯片、可减轻虚影的预充电FET型驱动芯片等多个产品，大大提高了显示屏的视觉性能，并拓展了显示屏的应用前景。

控制技术方面，灰度处理，从上个世纪八十年代的1bit技术，业界一直在追求不断提高灰度处理等级，发展到今天19bit的产品已进入工程应用；亮度均匀性修正，从早期的模块均匀性修正，到十年前逐点均匀性修正，再到如今通过图像处理的方法对由于机械拼装不佳造成的亮线条及暗线条进行视觉修正，LED显示屏各种亮度修正控制技术近乎无所不及。驱动刷新，随着半导体驱动芯片的运行速度的提高以及驱动刷新方式的不断改进， LED显示屏已可以实现在摄像机下无闪烁、无回扫线、无水波纹。

高密度LED显示屏发展迅速。随着我国微电子组装技术整体水平的不断提升，高密度室内LED显示屏的像素中心距也不断取得突破，室内LED显示屏像素中心距已迈入1.Xmm时代。今后若干年有可能取代投影拼墙成为监控中心大屏幕的主流显示媒介。在室外应用方面，长期以来，10mm是室外全彩屏像素中心距的桎梏。近年伴随着室外表贴LED封装技术的改进以及室外模块防护水平的提高，室外全彩屏的像素中心距的极限也在不断地被刷新，5.Xmm的室外全彩色大屏幕已在市场得到应用。

技术创新带来了LED显示应用产品形态的不断推陈出新。随着LED器件成本的大幅下降，一度兴起的日月屏已逐步淡出市场。传统的钣金箱体式结构正在逐步被铸铝箱体或更简洁的结构形态所取代。模条屏、像素点屏得到规模化应用，市场份额不断提高。室外全彩应用从直插灯正在向表贴灯转换。室外表贴LED显示屏很可能成为户外显示屏市场新宠，市场份额逐年提高。异型屏百花齐放，球形、弧形、环形、S型、圆形、椭圆形、特定物体轮廓，甚至全方位立体屏（以近两年春晚为代表）无所不有。产品形态的推新，使得原有模块与模组的概念遇到挑战，也许业界对像素、密度等概念需要重新认识。

2、技术交流

2012年9月，中国光学光电子行业协会LED显示应用分会在南京组织召开了“2012全国LED显示应用技术产业发展研讨会”，会议由洛普公司承办，共收到论文70多篇，并出版了论文集，研讨会上来自全国LED显示应用领域的同行200余人，就LED显示应用技术和产业进行了广泛深入的交流。

LED显示应用技术日新月异，在市场竞争日趋激烈的今天，企业如何去提升自身产品品质、如何更加合理的设计、如何选用*秀的控制系统，都是企业需要解决的问题，因此LED显示应用分会于2012年4月和10月分别在深圳与上海举办了两期“全国LED显示应用技术培训班”。培训工作为面对面授课形式，直接与产业内工程技术人员交流探讨，答疑释惑，反响良好。

3、标准化及知识产权

积极推进行业标准发展，是LED显示应用行业多年坚持的工作。《LED显示屏通用规范》和《LED显示屏检测方法》两个行业标准在行业内近年得到全面贯彻并对产业健康发展发挥了重要作用。

2012年，有业内骨干企业和技术专家参加的工信部平板显示技术标准工作组开展了一系列工作，新推出了SJ/T11141-2012《LED显示屏通用规范》，已经立项并正在制定《LED显示屏干扰光评价规范》、《LED显示屏干扰光现场测量方法》、《LED显示屏图像质量主观评价方法》等行业标准。正在酝酿制定《LED显示屏能效限定值及能效等级标准》等相关标准。业内许多企业还积极参加了LED器件、半导体照明以及其他行业应用标准的相关工作。

行业内的知识产权保护也在逐年加强。据不完全统计，2012年LED显示应用行业协会调查统计的150企业共申请专利899项，申请软件著作权登记106项。这反映出行业内企业的创新意识和知识产权保护意识在强化。

截止2012年底，所统计的150家会员单位累计取得的实用新型和外观专利授权达到2223项，发明专利授权数314项，取得的软件著作权达到414项。这些知识产权成为企业持续发展的重要基础。

七、企业发展

1、规模企业

2012年度，全行业有44家LED显示应用企业的销售额超过亿元，比2011年的40家增加了4家。在2012年度销售额上亿元的44家企业中，有26家企业的销售额超过2亿元，其中销售额在5亿元左右的企业有7家。

统计资料表明，LED显示行业内骨干企业的主导地位在不断提升。根据协会统计，2012年度销售额上亿元的44家企业的销售额合计达到110亿元，占到协会所统计的150家企业总销售额157亿元的70%，也占到了全国2012年度LED市场总销售额的43.5%。

尽管5亿元级的企业数目在不断增加，但是行业龙头企业的地位还有待于进一步提升。2012年度销售额超过或在5亿元左右的企业，其销售额合计40亿元，占到43亿元企业销售额的36.4%，在统计的150家企业销售额中占25.5%，占到全国销售额的16%。

规模型骨干企业的分布主要还是集中在华南区域，不过华东地区、华地区这两年的发展提升速度也比较快。表5是2012年度行业协会统计的销售额亿元以上骨干规模企业在各地区的分布情况。

表5：全国LED显示应用行业2012年度亿元级以上企业

华北区域 8家	利亚德光电股份有限公司
	北京澄通光电股份有限公司
	北京神州科鹰技术有限公司
	北京金立翔艺彩科技股份有限公司
	石家庄京华电子实业有限公司
	北京平安力合科技发展股份有限公司
	北京彩易达科技发展有限公司
	北京彩讯科技股份有限公司
东北区域 2家	大连世纪长城光电科技有限公司
	大连路明光电工程有限公司
华东区域 8家	上海三思科技发展有限公司
	富顺光电科技股份有限公司
	泉州彩亮电子有限公司
	厦门强力巨彩光电科技有限公司
	海峡彩亮（漳州）光电有限公司
	南京洛普股份有限公司
	南京汉德森科技股份有限公司
	江苏生泽国际集团有限公司
华南区域 22家	深圳市联建光电股份有限公司
	深圳雷曼光电股份有限公司
	深圳市洲明科技股份有限公司
	深圳市奥拓电子股份有限公司
	深圳市锐拓显示技术有限公司
	深圳市易世达电子股份有限公司
	深圳联诚发科技有限公司
	深圳市中祥创新电子科技有限公司
	深圳联合聚创科技发展有限公司
	深圳三升高科技股份有限公司
	深圳市齐普光电子有限公司
	深圳市耕创电子有限公司
	深圳市立翔慧科光电科技有限公司
	深圳蓝普科技有限公司
	深圳市联腾科技有限公司
	深圳视爵光旭电子有限公司
	深圳市明微电子股份有限公司
	深圳艾比森光电股份有限公司
	深圳大族元亨光电股份有限公司
	桂林海威科技有限公司
	惠州市兆光光电科技有限公司
	惠州市德赛智能科技有限公司
西南、西北、华中区域 4家	西安青松科技股份有限公司
	湖南新亚胜科技发展有限公司
	湖南明和光电设备有限公司
	郑州汉威光电技术有限公司

表6是近5年行业协会统计的销售额亿元以上的骨干规模企业情况。

表6：近5年全国销售额亿元以上企业数量及其地区分布

年    度		全国	华南 地区	华东 地区	华北 地区	西南西 北华中	东北 地区
2008	亿元级企业总数	25	13	4	3	3	2
2009	亿元级企业总数	27	13	5	4	3	2
	其中：2亿元以上	11	2	5	3	1	0
2010	亿元级企业总数	33	18	7	5	2	1
	其中： 2亿元以上	16	8	5	2	1	0
2011	亿元级企业总数	40	19	10	6	4	1
	其中：2亿元以上	24	13	7	2	1	1
2012	亿元级企业总数	44	22	8	8	4	2
	其中：2亿元以上	26	14	8	2	1	1

2、行业评选

由LED显示应用分会与中国电子报、光电器件分会等共同举办的“中国LED行业年度评选”活动，已经连续举办多年，成为LED行业具有广泛影响力的行业奖项。

2012年初完成的第四届“中国LED行业年度评选” （2011年度）中，协会成员企业获得多项奖励。北京金立翔艺彩科技股份有限公司、北京世纪澄通电子有限公司、上海信茂新技术有限公司、南京洛普股份有限公司获得“2011 中国LED应用工程*秀奖”；利亚德光电股份有限公司、深圳市立翔慧科光电科技有限公司、浙江中宙光电股份有限公司、石家庄市京华电子实业有限公司获得“2011 中国LED创新产品和技术奖”；福建富顺电子有限公司、深圳三升高科技股份有限公司、北京世纪澄通电子有限公司、深圳市联腾科技有限公司、华灿光电股份有限公司获得“2011 中国LED行业最具成长性企业”；杭州士兰明芯科技有限公司、深圳雷曼光电科技股份有限公司、深圳市联建光电股份有限公司、深圳市洲明科技股份有限公司、深圳市艾比森光电股份有限公司获得“2011 中国LED行业年度影响力企业”；四川九洲光电科技股份有限公司、广州中大中鸣科技有限公司获得“2011 中国LED行业特别鼓励奖”。

2013年初，第五届“中国LED行业年度评选”（2012年度）揭晓，行业会员单位再次获得多项奖励：北京金立翔艺彩科技股份有限公司的“2012年中央电视台龙年春节联欢晚会LED显示屏”、南京洛普股份有限公司的“长沙开福万达广场大商业LED显示幕墙”、北京澄通光电股份有限公司的“迁安奥体中心酒店夜景亮化项目”等获得“2012中国LED应用工程*秀奖”。深圳市艾比森光电股份有限公司的“C25 LED显示屏”、华灿光电股份有限公司的“超高亮度显示屏用蓝绿光LED芯片产品”、深圳雷曼光电科技股份有限公司的“非对称节能型户外346全彩LAMP器件产品”、湖南新亚胜科技发展有限公司的“魔幻舞台系列LED显示屏”等获得“2012中国LED创新产品和技术奖”。深圳市立翔慧科光电科技有限公司荣获“2012中国LED行业最具成长性企业”。深圳市联建光电股份有限公司、 深圳市锐拓显示技术有限公司、 利亚德光电股份有限公司等荣获“2012中国LED行业年度影响力企业”。

3、上市企业

受益于节能环保等新兴产业的概念，近年LED行业得到了各路资本的垂青。作为LED显示应用行业协会成员，部分*秀企业不但借助于行业的高速发展机会取得良好业绩，同时把握我国资本市场快速成长机遇，在2011-2012年间成功上市。这其中以显示屏为主业上市的有业内熟悉的联建光电（300269）、洲明科技（300232）、利亚德（300296）和奥拓电子（002587）四家企业，以及处于产业链上游的LED外延和芯片企业华灿光电(300323)、封装企业雷曼光电(300162)两家企业。另外，协会成员上市企业还有士兰微(600460)子公司士兰明芯以及被德豪润达(002005)收购的显示屏锐拓显示、大族激光收购的大族元亨光电等等。还有部分会员企业如深圳艾比森等也已经过会待发。

截止2012年底，整个A股与LED相关的概念板块约有50家上市公司，其中LED业务营收占主要比重的约有20家。

2012年宏观经济不景气，以及LED整个行业产能过剩竞争加剧，大部分LED企业净利润均出现了明显下滑。LED产业链相关上市公司大部分盈利下降，总体上，上市企业2012年度的业绩差强人意。

根据2012年数据显示，处于产业链上游的华灿光电(300323)、士兰微(600460)、乾照光电(300102)、德豪润达(002005)净利润分别下滑了30.38%、88.07%、39.33%、57.14%；LED晶体材料提供商福晶科技(002222)净利润下滑了34.12%；LED电源企业茂硕电源(002660)净利润下滑了9.76%；LED发光材料企业科恒股份(300340)下滑了80.62%；LED封装企业长方照明(300301)、鸿利光电(300219)、国星光电(002449)净利润分别下滑了27.45%、34.49%、66.45%。从以上数据看出，LED整个产业链出现产能过剩竞争加剧的态势。

对于LED显示屏上市公司，2012年度的业绩可以说是喜忧参半。表7是2012年度LED显示屏上市企业的业绩情况。

表7：2012年度LED显示屏上市企业业绩

	年度营业收入	较上年同期增长	年度净利润	较上年同期增长
联建光电	53416.46万元	4.30%	2689.54万元	-47.03%
洲明科技	60778.98万元	14.21%	2269.83万元	-50.33%
利亚德	56895.5万元	13.25%	5821.38万元	3.67%
奥拓电子	30451.0万元	32.30%	5185.67万元	54.50%

从上表可以看出，LED显示屏上市企业2012年报可谓是喜忧参半，四家企业营业收入均保持一定程度增长，利润方面两家企业产生较大程度下滑，另外两家保持难得增长态势。

奥拓电子的业绩表现犹如万绿从中一点红，实现了营收和利润大幅增长，难能可贵。面对复杂的竞争局面，奥拓电子根据公司产品特点以及目标市场的定位，将业务划分为LED应用和金融电子两个业务群，并坚持技术驱动和差异化竞争战略，使公司产品综合毛利率保持在令人羡慕的44.33%。奥拓电子一方面立足于自主创新，新的研发成果使公司新产品不断投放市场，促进了公司业务的发展。另一方面深耕国内外行业市场的开拓，在金融电子产品方面，加强与国内金融、电信行业客户的合作，并在一系列总行和总部招标中中标入围。在LED广告应用方面与中国新华电视签署战略合作协议，加强与国际一流广告公司合作。在大型国际机场完成了一系列LED广告显示系统项目。奥拓电子*秀表现再次证明坚持聚焦细分行业的策略是大有可为的。

利亚德展示给大家的亮点在于LED小间距高密度显示产品。特别是LED电视，2012年投入市场后得到了客户的高度认可，共签订近2亿的订单，承接了上百块LED小间距电视项目，综合毛利率可达36.71%。

洲明科技面对激烈的竞争环境，坚持以终端做渠道，以渠道做终端策略，并积极向照明产品延伸，显示屏产品实现销售收入50675万元,照明产品实现销售收入5766万元。公司针对净利润下降幅度较大给出的解释是：公司坚持加大研发投入及加强营销渠道建设,导致管理费用较去年同期上升63.5%而影响当期利润。

联建光电继续定位为中高端LED显示应用产品的系统方案提供商，为客户提供包括方案设计、产品制造、工程服务、技术支持和产品租赁在内“产品+服务”的系统解决方案，主要深耕广告媒体领域，在行业中树立良好口碑并保持较高市场占有率。针对利润下降则予说明：加大投入完善国内及海外市场服务和销售网络，以及向下游广告传媒行业进行纵向延伸，设立的联动文化（北京）有限公司处于前期投入阶段摊销费用较多等原因。

表8给出了LED显示屏上市企业在2012年度的代表性项目产品及其创新发展的亮点。

表8：2012年度LED显示屏上市企业代表性项目产品及创新

	2012年代表项目/产品	创新
联建光电	西安秦汉唐全球像素数量最多且面积达3000平方米显示屏/宜兴凯宾斯基50000平方米LED媒体幕墙	全彩屏19款标准化产品 显示屏高密度突破 、LED电视屏 SMD室内外刷屏机、LED媒体幕墙
洲明科技	成都海洋公园项目“智造”了目前室内全球最大的LED显示屏4080平米	高清无缝球形屏 高密度小间距屏、LED电视屏 创意显示屏（雷迪奥）
利亚德	LED 小间距电视机，点间距1.6mm 和1.9mm ，尺寸包括92 英寸、110 英寸、144 英寸及164 英寸	高清无缝拼接屏 高密度小间距屏、LED电视屏 旅客服务系统
奥拓电子	欧洲杯LED显示系统项目	体育场馆屏 金融智能排队机系统

雷曼光电是以显示屏用LED期间封装为主，同时也开展LED显示屏业务。2012年度，雷曼公司实现营业总收入31,634.59万元，比上年同期增长19.94%，营业利润1,767.52万元，比上年同期下降49.31%，利润总额2,486.99万元，比去年同期下降35.98%。

品牌发展战略和科技创新发展是雷曼公司的重要特色。雷曼在2012年度先后成功中标深交所新大厦证券LED显示屏工程、大亚湾核电站LED路灯项目、广州地铁LED照明项目，并成为人民大会堂节能改造选定LED照明品牌，获得多项荣誉资质。2012年度，雷曼研发费用总计1,686.4万元，占营业收入的比例达5.33%，公司在LED封装器件、LED显示屏产品、LED照明产品方面推出系列新产品。在LED封装器件方面，推出的全彩器件系列产品在水平方向配光性能和彩色混光效果得到显著提高，并解决了近距离观看时传统的偏色问题。

八、典型工程项目

2012年度，LED显示应用行业的众多企业以优良的技术和产品，完成了多项LED显示应用工程项目，典型项目有：

1、欧洲杯LED显示屏项目

在与世界顶级LED厂商多年的竞争中，中国LED显示企业的研发、制造、管理、服务能力不断提升，扩大了在国际市场上的影响力和竞争力。在2008年到2012年的短短4年里，从北京奥运会到南非世界杯、从上海世博会再到本次欧洲杯，中国LED显示企业在世界LED显示领域的顶级舞台以科技、优质、稳定赢得了世界的认可。2012年6月的欧洲杯上，中国LED显示应用领域的深圳洲明科技股份有限公司、深圳市奥拓电子股份有限公司、深圳市光能科技有限公司等集体发力，再次让LED显示屏“中国制造”站在了世界舞台的中心，吸引了全球亿万观众的目光。

欧洲杯开幕式LED显示系统（深圳洲明科技股份有限公司）

2、2012中央电视台春晚LED显示系统

北京金立翔艺彩科技股份有限公司提供的面积达6000平方米的LED显示系统，在2012年春晚上为观众呈现了一场视觉盛宴。天花板、背景墙、左右墙壁全都安装了LED显示屏，地面舞台是很多块由计算机控制自由升降的机械系统，每块单元的上、前、侧面也都安装了LED显示屏，根据表演的需要，错落有致地变化，让舞台呈现出逼真的3D效果。仙鹤送福、水墨山水、红梅傲雪、百花争艳……美轮美奂的画面让人仿若置身于如梦如幻的仙境之中。

   

春晚LED显示屏组成的360度梦幻舞台（北京金立翔艺彩科技股份有限公司）

       3、海外高端市场应用项目

2012年，中国LED显示行业继续保持海外销售的高增长，“中国制造”不再是“廉价”的代名词。随着持续创新、核心技术提升，中国LED显示企业中的佼佼者以其达到国际先进水平的产品、满足海外用户要求的服务，逐步进入了美国、欧洲、日本等传统国际高端市场。典型项目有：上海三思科技发展有限公司在美国纽约时代广场完成的416平方米LED显示屏项目；深圳市艾比森光电股份有限公司在日本东京完成的1000平方米LED显示屏；深圳市奥拓电子股份有限公司在法国巴黎戴高乐机场的LED显示屏项目等。

纽约时代广场LED显示屏（上海三思科技发展有限公司）

          

            东京LED显示屏（艾比森光电）         戴高乐机场LED显示屏（奥拓电子）

4、室内/外高密度显示项目

室内高密度、小间距LED显示屏以其整屏无拼缝、无单元色差、更好的色彩还原度和对比度、成熟的逐点校正技术、更高的动态刷新频率、后期维护方便、更长的使用寿命等优势，正在向传统的DLP背投、LCD等产品所占据的室内中、高端显示市场发起挑战。2012年，从P2.5 到P1.8再到P1.5，室内高密度小间距LED显示屏已广泛应用于广电、道路交通指挥、公安监控、电力系统、军事、水利、城市管理各行业。如深圳蓝普科技有限公司在湖北高速公路应急指挥中心的LED显示屏，P2.5，面积：115平方米。

湖北高速公路应急指挥中心LED显示屏（深圳蓝普科技有限公司）

户外LED显示屏市场呈现出面积越来越大、间距越来越小、密度越来越高的趋势，从P20到P16再到P10，短短几年，以震撼的显示效果、细腻的高清画面赢得市场青睐。如深圳市艾比森光电股份有限公司完成的重庆市解放碑商业街金鹰财富中心LED显示屏，P10，显示面积353平方米。

重庆市解放碑商业街金鹰财富中心LED显示屏（深圳市艾比森光电股份有限公司）

5、商业地产、户外传媒等LED显示项目

随着技术的不断成熟，LED显示产品越来越好地与建筑物的主题、功能形成了有机结合，既提升了商业地产的“地标”价值，也成为了商业地产中不可或缺的风格要素。南京洛普股份有限公司成功实施了江西恒茂梦时代广场LED天幕，面积达2503平方米。深圳市大族元亨光电股份技有限公司在深圳大中华国际金融中心建造了1487平方米LED显示屏。

江西恒茂梦时代广场LED天幕（南京洛普股份有限公司）

深圳大中华国际金融中心LED显示屏（深圳市大族元亨光电股份技有限公司）

九、发展态势

1、创新引领发展，带动新兴市场提升和管理模式变革。

不创新就死亡。LED显示应用行业在技术、应用、管理等方面的创新是行业保持活力和持续发展的重要基础。

我国LED显示应用行业的发展历程中，产品技术的不断创新带动了行业的不断提升，使得我国LED显示应用行业总体技术水平基本与国际同步发展，关键技术领域和特殊工程应用方面更是居于国际领先水平。近年行业内创新产品推陈出新，行业技术创新活跃，产品技术开发能力不断加强。适应特殊应用需求的技术开发、技术支持和技术保证能力得到增强，重点技术和主流产品发展比较迅速，产品技术创新对显示应用产业的发展促进作用俞加明显。2012年度的小点间距高密度LED显示屏产品、新型LED幕墙显示产品以及专业的控制板卡、控制系统等都是技术创新的新成果。

应用创新在于对产品技术应用领域的不断拓展。在传统LED大屏幕显示技术和产品的基础上，LED显示应用产品逐年增加，带动了新兴市场领域的发展。2012年度，租赁市场、地产市场、传媒市场等市场领域的应用得到了进一步的提升，也拓展产生了一些新的市场应用领域，安防、调度指挥中心、监控中心等成为新的应用目标市场。

管理创新对LED显示应用行业内企业来说，是发展到一定规模后必须面对的重要挑战。2012年度，行业内的主要上市在企业总体发展战略布局上日渐清晰，行业内重点骨干企业在市场营销、内部管理、供应链整合、上下游互动等方面创新发展了多种模式，行业内专业化分工、协作的发展也在加强，协同创新发展模式已经初现端倪。2012年成都环球中心LED显示系统项目的生产、实施，是业内优势企业协同创新完成大型显示系统项目的良好范例。

2、市场竞争激烈，个别企业陷入经营危机或遭遇发展“瓶颈”。

作为完全市场化的LED显示应用行业，市场竞争本属于正常范围，但是近年的单一价格化竞争也使得业内众多企业受伤不小。2012年度行业总体销售市场规模虽然有所提升，但整体的利润水平并未实现同步增长，不论是新兴的租赁产品市场还是传统显示屏市场，价格战时有初现。新的租赁、合作等市场销售模式对LED显示产品制造企业的资金和风险也带来了挑战。

任何一个行业在其发展过程中，都会在一轮又一轮的洗牌、一拨又一拨的企业淘汰中完成自我进化，优胜劣汰是自然法则，企业当然不会例外。2011年底发生在深圳的“钧多立”事件，行业内记忆犹新，反映出在激烈的竞争形势下，个别企业的经营已经陷入了严重的危机，也给行业内的企业敲响了警钟。2012年6月“愿景光”、2012年底的“浩博”、“大眼界”等，行业内较有知名度的几家企业相继或倒闭、或债转股，“洗牌论”、“过冬论”，一时甚嚣尘上。实际上，行业内遭遇发展“瓶颈”的企业远不止这几家企业，但对于LED显示应用行业整体来说，几百家企业中有几家问题企业难免，关键是对行业整体发展的前景和信心。

面对我国LED产业整体发展所面临的“美好未来”和“严酷现实”共存的局面，我们对行业发展要有信心。LED显示应用行业应该说具有多年的发展基础，在产品技术、营销网络、专业团队以及应用市场等方面都有良好的积累，构成了行业发展的重要基石。更为重要的是，我国的LED显示应用行业是根植于市场发展起来的，行业内民营企业为主体，鲜有政府的扶持和优惠，野生也许意味着生命力更强。

3、企业积极拓展市场布局，强化企业品牌建设。

应对市场竞争，行业内的LED显示屏上市公司在主业进行大肆扩张，不约而同采取积极进取的竞争策略，以上市为有利契机，高举市场开拓与加大研发投入两大利器，以期在日趋激烈的竞争环境中不但能很好生存下去，而且意图取得长足进步进而成为行业整合者。

表9是4家LED显示屏上市企业2012年度的研发和销售费用投入情况。数据表明，各企业利用募集资本大力开拓市场，试图实现全国市场覆盖和全球重点区域拓展。

表9：LED显示屏上市企业2012年度的研发和销售费用投入

	2012研发投入	营收占比	2012销售费用	较2011年同比增长
联建光电	1395万元	3.62%	3643万元	38.76%
洲明科技	3517万元	5.79%	5226万元	28.04
利亚德	3382万元	5.95%	5645万元	12.35%
奥拓电子	2324万元	7.63%	4033万元	20.96%

在市场布局方面，主要的上市公司都采取了积极的扩张策略：

联建光电：国内华南、华东、北方、西北、西南五大销售及服务区已逐步完善；海外市场，2012年底公司收购香港联建成为公司控股子公司后，形成深圳海外部、美国全资子公司、香港控股子公司三管齐下的局面。

利亚德：国内实行区域市场拓展和行业纵深发展相结合的战略。区域市场方面，与各地合作伙伴共同搭建公司六大LED应用产品的销售平台；行业市场方面，立足于已取得的突出行业业绩和影响力，纵深拓展行业销售、扩大LED 应用产品。在国际市场方面，以北美、欧洲及东南亚市场的开发为重点，以非洲、南美、中东市场为辅。

洲明科技：分别在成都、济南、乌鲁木齐、哈尔滨等省会城市新设立办事处及营销中心，完成了国内12个重点省市的渠道布局；在北美设立子公司、在瑞典、日本、南非等地设立售后服务支持中心，布局海外市场重点国家和区域的渠道拓展。

雷曼光电：公司着力于产业布局与经营模式创新，在原有的LED封装器件、LED显示屏应用、LED照明产品的三大业务基础上，增加了LED传媒业务以及LED节能服务领域，形成了LED封装、LED显示屏、LED照明、LED传媒和LED节能服务五大业务协同发展、整体提升的业务发展格局。2012年完成了对德国Orion Consult GmbH的控股收购，通过销售服务平台本地化的战略合作模式，加速开拓欧洲市场。

行业内的骨干企业的品牌意识也在不断加强。许多企业通过积极修炼内功，加大研发投入和新产品开发力度，优化公司管理和生产流程管理，控制生产成本，加强企业文化建设和人力资源管理，打造核心竞争力，塑造优良品牌，以提升在竞争中的优势。上市公司利用上市募集资金积极扩建生产场地，购买先进设备，改进生产工艺，提升产品质量，新产品发布会、市场营销大会等品牌推介类活动频繁。可以预见，随着上市企业募投产能的逐步释放，行业将会出现新一轮竞争格局。

4、行业内企业经营以显示屏为主业，业务积极拓展延伸。

LED除了应用于显示屏以外，另外更大的应用市场是照明为主的其他LED显示应用。在行业协会所统计的150家企业的2012年度的销售额中，其他LED显示应用产品的销售额为24.6亿元，占全部销售额的15%左右。其他LED显示应用主要是指LED商业照明产品、家用照明产品和其他LED显示应用产品，统计分析表明，其中的商业照明产品销售占到40%左右，家用照明产品销售占到5%左右，其他LED显示应用产品销售占到55%左右。

行业内众多的企业在牢牢抓住显示屏主业不放松情况下，积极将产品线向照明产业和其他LED显示应用产品延伸。

洲明科技在照明领域进行了大研发投入和市场布局，并取得一定效果，中标了2012/2013年度半导体照明产品财政补贴推广项目，成功中标广深高速公路全线低杆路灯合同能源管理EMC工程等，但因市场放量不如预期，经营业绩未达预期效果，照明产品仅实现销售收入5766万元。

利亚德积极开拓LED照明市场，实现销售收入1044万元。奥拓电子选定LED平板照明产品作为突破口，实现销售收入336万元。

联建光电战略延伸则做了不同选择。为给公司主营业务提供更多的支撑，公司向下游传媒行业进行纵向延伸，设立了联动文化（北京）有限公司，致力于打造全国城市地标户外LED广告联播网，成功开发LED广告联播平台，于2013年1月开始试运营。

雷曼光电加大了LED照明开发力度，成功大亚湾核电站LED路灯项目、广州地铁LED照明项目，并成为人民大会堂节能改造选定LED照明品牌。在LED照明产品方面，2012年度推出了高显效T8新品系列、LED T型照明灯管、磁冷路灯、隧道灯等系列产品。

北京澄通公司在保持传统LED显示屏业务的同时，新建了LED照明生产线，积极通过EMC模式推进照明产品市场发展，承接实施了一批商业照明项目，以原显示屏产品的销售网络为基础，打造照明产品的营销网络，2012年度的销售额中以照明为主的其他LED显示应用产品业务接近30%。

5、产业格局发展相对稳定，资本发力行业整合的趋势有所显现。 

近年我国LED显示应用行业发展中的一个重要特点是规模型企业数量明显增加，中等规模企业数量有所递减，小规模企业数量亦有所增加。产业总体上由以往的“橄榄型”在向“哑铃型”转变。从地域上，华东和华南仍然为两大产业聚集区。深圳是LED显示应用企业比较集中的地区，值得注意的是，2012年华南地区的几家骨干企业都把新的生产基地建设在了惠州等深圳以外的地区。地处华东的福建省，LED显示应用企业近年的发展也比较引人注目，总体上升较快。

登陆资本市场对企业而言是进入了新的起点，借助资本运作的神话故事很多。2008年三安光电借壳*ST天颐成功上市，使其从偏安闽南一隅开始了令人瞠目的业务扩张和股市神话。5年间，三安光电净利润暴增15倍，已成为净资产达60亿元、总资产超百亿元的LED产业巨头。通过资本运作进行行业纵向延伸、横向扩张加快产业的整合，迅速做大做强确实有很多成功的案例。

几年前，德豪润达、大族激光等上市企业收购了LED显示应用行业的知名企业，2011年以来业内几家企业也相继上市。但在LED显示应用领域，资本对行业整合的态度似乎稍显慎审慎，对产业格局调整的影响目前尚不太明显。据了解，2012年里LED显示应用行业有多家企业在与上市企业探讨并购整合可行性，但落实不多。2012年度，骨干企业和上市企业主导下的资源配置、要素重组和市场调整总体表现一般，但趋势显现。

一方面，上市企业正在加强自身能力的完善提高建设。联建光电、洲明科技、雷曼光电、奥拓电子、利亚德等上市企业，在上市募投中都有产能扩建的资金安排，2012年度处于积极落实中，如雷曼光电的“高亮度LED封装器件扩建项目”和“LED显示屏及LED照明节能产品扩建项目” 2012年度已建设完毕并顺利投产。洲明科技也建设完成新的产业基地并于2012年底投入使用。

另一方面，并购对象的选择也非易事。洲明科技上市后表示以积极寻找具有优质潜力的公司，并且牛刀小试取得不错效果。2012年4月，洲明科技完成对深圳市雷迪奥光电技术有限公司的增资控股。雷迪奥在创意显示屏领域具有一定优势和竞争力，此次收购对洲明从战略布局层面提升在创意显示屏市场的综合竞争优势上，具有重大意义，雷迪奥2012年度营业收入9564万元，净利润为1275万元。利亚德表示，公司首发上市后，为使主营业务得到快速发展和壮大，公司将加快产业的整合，主动寻求与公司主业发展相关的企业作为收购、兼并对象，但目前尚未具体化。

十、总结展望

1、LED显示应用市场发展进入相对稳定时期。

2012年度国内外整体经济环境欠佳，LED显示屏市场需求增长速度放慢。2013年新一届政府的宏观经济发展政策尚未完全明朗，经济转型、结构调整的具体政策尚在逐步落实和推进。随着我国城镇化进程的加快，城市景观、广告宣传新媒体、智慧城市、低碳社会等等，将使LED显示应用领域不断得到拓展，LED显示屏市场需求总体会比较平稳。

2、LED显示应用产业逐步进入整合期。

通常处于行业整合时期，对企业来说，一方面面临行业内竞争的加剧，部分竞争力弱的企业将逐步被淘汰；另一方面面临着市场份额扩大的机遇，将出现产业向规模较大的几家企业集中的趋势。未来将部分中小规模企业将逐步被淘汰，行业洗牌可能会加速，企业间被动或主动地并购整合是大势所趋。进行合理的整合可以使得行业从散乱经营逐步趋于规范集中，对于整个行业的发展是大有裨益的。总体上，发展逐步回归理性，建立健康、可持续的发展之道成为业内共识。

3、品牌和专业创新将成为市场竞争优势的重要体现。

行业内骨干企业开始重视和加强企业品牌的建设，渠道模式在悄然发生转变，未来的市场竞争，品牌成为不可忽视的重要内容。细分市场和突出核心竞争力，是重要的关注点。在LED显示应用专业细分市场的深度研究和经营，将给企业带来新的利润增长点。专业创新的意义在企业价值中会更加明显，以创新拓展应用、培育新兴市场、赢得市场，将是核心竞争力的重要组成。

4、LED显示应用技术不断创新提高。

总体技术方向继续在高性能、高可靠性、低成本、低功耗方面不断深化和提升。室内LED显示屏中的小间距高密度产品应用将不断深化，拓展更多新的市场领域。表贴式户外显示屏的抗氧化和紫外线等技术难点将得到克服，产品逐步成熟并将会有良好应用前景。产品形态不断丰富，异性LED显示产品和特殊项目工程的应用市场规模进一步扩大，广告传媒、等市场会有更大提升。高可靠性和高稳定性依然是未来LED显示屏的重点发展方向，结构轻薄、安装便捷、工艺良好、控制先进是必然的趋势。

5、规模型骨干企业稳定发展并成为行业的主力。

尽管2012年度在局部地区出现了个别企业濒临倒闭的情况，但规模型骨干企业的发展总体良好，综合实力不断提升，在重大项目和重点工程的大型显示系统工程实施建设中表现出色。LED显示应用行业内近年已经有多家企业直接或间接上市，其在行业内的综合影响力不断加大。竞争优势将向具备技术优势、渠道优势、规模优势的企业倾斜，行业中龙头企业的综合竞争力将进一步提升，出现强者恒强之势。

6、行业技术标准不断完善。

LED显示应用行业协会多年积极推动的产品技术交流和标准化工作，通过产品技术标准、产品技术检测等有效促进了行业技术产品的规范化发展。随着新技术、新产品的发展，标准问题日渐突出。一方面，将加强对已有标准的修订，满足行业发展的*新技术趋势和要求；另一方面，通过对LED显示屏能效等级、图像质量评价等方面标准的制定，不断完善LED显示应用技术标准体系。

7、构建健康的产业链，协同创新发展。

基于专业化分工，LED显示应用产业链雏形基本形成，为产业不断提升奠定了良好的基础。在竞争的同时，专业化生产、技术开发、工程服务等环节的分工合作在行业内将得到更多的重视，逐步建立支持产业健康、有序发展的产业链。应对国内外重大项目工程的需求，整合行业资源，优势组合、协同创新，将是值得借鉴和推动的创新发展模式。

结语

我国LED显示应用产业历经多年发展，形成了稳定的产业规模，产品类型多元，市场覆盖国内外市场。期待在全行业的共同努力下，抓住机遇，应对挑战，共同推动我国LED显示应用行业取得更大发展，迈上新台阶。

特别说明：

1、本报告撰写中，上海三思科技发展有限公司总经理程德诗、深圳市联建光电股份有限公司董事会秘书姚太平、深圳市洲明科技股份有限公司副总裁马修阁、大屏幕业绩排行榜CEO计辉、行业协会秘书处办公室主任张璐，在数据统计、行业分析等方面进行了大量的工作并为报告提供了部分内容和素材。

2、本报告中的有关数据，除上市公司的具体数据来自于年报，其他数据均为行业协会统计、分析所得，所有权和解释权归中国光学光电子行业协会LED显示应用分会，有关机构和个人若转载或引用本报告的内容和数据，请注明来源于中国光学光电子行业协会LED显示应用分会。

3、考虑到商业保密，报告中对涉及具体企业的数据不予公开。报告内容和有关数据难免有偏颇之处，敬请理解。