贸易战阴影下中国大陆TV出口高开低走，2019年全年仅增1.6%

   2019年全球经济形势，稳中有变、变中有忧，又加上众所周知的中美摩擦因素以及国际地缘政治中可能暴露的新的局部战争风险，环境更加复杂，经济下行压力进一步加大，在这样复杂、多变的内外环境下，2019年全球TV出货增长放缓，奥维睿沃(AVC Revo)《大陆TV制造商出口数据报告》显示， 2019年中国大陆TV制造商共出口1.27亿台（数据包含整机、散件及面板）电视，同比增长1.6%。

2019年中国大陆TV月度出口量走势情况

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   从出口量走势来看，2019年中国大陆TV出口市场呈现高开低走、反弹获利的特征，出口量同比均有不同程度的波动。1～3月，春节备货期间，因贸易危机与面板价格波动促使出口提前放量导致同比增幅较大。4～6月，区域出口开始呈现大屏化趋势，尺寸结构调整期间，出口量同比增长呈现小幅波动；7～9月，北美地区受中美贸易战影响，出口量呈现急速下滑趋势；进入第四季，直到12月中美贸易谈判取得实质性进展，出口量才回温。

   区域特征：贸易摩擦，大陆出口受创，北美区域同比下滑20.3%

   从出口区域来看，2019年大陆TV出口各细分区域情况如下：

   在北美市场，北美占大陆TV出口的31%，受贸易摩擦影响，2019年7月起，北美TV出口连续下滑，TV整机制造业面临从中国向海外转移的局面，受以上因素影响，全年北美整体出口量同比下滑20.3%。

   在西欧市场，在新兴经济体增速减缓、国际贸易壁垒逐渐高筑形势下，欧洲一体化的新动力正在被激发出来，自2018年第四季度开始需求增加，2019年全年整体出口同比增长21%。

   在中东非市场，2019年，全球贸易冲突加剧，世界经济增长继续承压，市场不确定性持续，非洲经济却逆势而上，展现出喜人的增长动力。随着整机出口价格下降，潜在中型尺寸换机市场潜力被深入挖掘，增量主要集中在32、40~50英寸尺寸段。虽然第四季同比出口量有所下降，但2019年整体同比增长16.2%。

2019年大陆整体出口区域表现

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   在其他区域市场，2019年中南美地区国家经济受多国政局动荡和社会动乱影响，大多数国家通胀率处于历史低位，相对较高的国际储备，可自由进入低利率的国际金融市场，受益于此，2019年全年整体出口同比增长14.6%。

   在以俄罗斯为代表的东欧市场，东欧经济低开高走，增速明显放缓，好在总体较稳定，下半年俄经济“回勇”势头明显，大量更新换代需求，同比增长31.6%。

   在亚洲市场，亚洲经济整体保持较快增长但增速回落，保持正常淘换率，受贸易战影响，部分厂商前往东南亚建厂，整体需求增长，但大陆整体出口同比下滑-1.8%。

   对于澳洲这样的成熟市场而言，机型迭代需求是促进该地区出口增长的主要动力。2019年澳洲市场主要增加尺寸为32及55+英寸尺寸段，全年同比小幅增长6.3%。

   尺寸特征：区域差异明显，大陆TV出口尺寸迎合市场供需切换，呈“结构式波动”

   从出口尺寸特征来看， 2019年中国大陆TV出口平均尺寸为38.5英寸，较2018年同期增加0.5英寸。在面板价格全线下挫趋势下，一方面各大品牌在中小尺寸加大比例参与竞争，希望借整机价格下行的红利快速抢占市场；另一方面力推中大尺寸高端机种加强自身品牌影响力，以及确保整体产品线利润比良性化。此外，大陆代工TV的价格优势对于出口结构大尺寸化推进作用明显。

   从细分区域来看，各区域平均尺寸差异明显。北美、澳洲平均尺寸分别为42英寸、44英寸，均高于整体平均水平；东欧、中南美和中东非平均尺寸接近整体平均水平；亚洲和西欧平均尺寸虽有增长，但仍低于整体平均尺寸，分别为36英寸、32英寸。

   企业特征：面板资源决定企业出口规模扩张程度

   TCL 在2019年大陆TV主要出口企业中位列第*，出口规模21.2M，同比增长16.5%。2019年TCL增长区域主要在亚洲，其代工部分增长是小米印度出货所带来的亚洲地区出货量增加。

   海信、TPV 分列二、三位，出口规模分别为10M、9M。其中TPV整合国内代工产能，将国内代工以及自牌订单转往国外，2019年出口量同比增长16.5%，而海信方面，受贸易战影响与面板价格波动促使海信出口提前放量，2019年出口量同比增长16%。

2019年中国大陆TV出口TOP14企业

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   创维 2019年出口7.1M，出口量同比增长14.6%，排名第四。创维在中南美、东欧、中东非等新兴国家和地区出货量增长迅速。

   Expressluck（彩迅）出口5.2M，同比增长22.5%。

   BOE VT（高创）出口4.9M，同比下滑40%。受中美贸易战影响，BOE VT北美出口量减少，相信未来依托其自身面板资源优势，与采购商深度合作绑定订单量，出口量有望回升。

   Changhong（长虹）出口4.7M，同比增长37%。长虹在中南美、东欧、北美等新兴国家和地区出货增长迅速。第*季度在北美市场表现优异，贸易危机与面板价格波动促使长虹出口提前放量。

   2019年在大陆TV出口高开低走背景下，上下游资源、品牌战略、全面的产品结构等成为影响TV出口企业出口量成长的主要因素。整体来看，大陆TV主要出口企业TCL及BOE VT、HKC等分别背靠华星光电、京东方、惠科的面板资源优势，出口订单量扩张迅速。TCL、海信品牌在海外快速布局，使其在海外TV品牌中的占有率不断提升，出口量成长明显。2019年Expressluck等一些传统代工企业依托整机产品线的深厚积累，严苛的成本控制，以及丰富通路资源，在激烈竞争中TV出口量依然保持迅速增长。

   未来走势：预计2020年中国大陆TV出口量同比下降0.5%。

   在市场方面，在东京奥运会、欧洲杯等大型赛事的红利下，新兴市场国家陆续加码经济刺激政策，以及中美第*阶段贸易协定达成，对TV市场来说的确是利好因素，但目前中国新型冠状病毒疫情影响扩展至全球，如果当前中国采取的前所未有的防控措施坚持到2月底，并从3月初开始逐步放开，对中国经济产生的影响将集中在今年上半年。

   在出口区域方面，中南美地区强大的市场需求背后，经济动荡下的货币风险，将影响出口量增长，中东非及东欧地区经济受制于复杂的国际形势，市场增长仍充满不确定性。北美占大陆TV出口31%，受贸易摩擦影响，2019年7月起，北美TV出口连续下滑。亚洲地区最大TV消费国印度关税问题将使大陆TV制造重心转移东南亚以降低成本。

   在产品结构方面， 2019年各家面板企业现有产线产能提升与新高世代线陆续释放，上游供给结构的改变将推进下游整机大尺寸化，出口产品将由量变转向质变，2020年将延续大尺寸化、高清化进程。

   在制造工厂分布方面，海外关税加剧、国内用工成本上涨等背景下，2020年无论是对以TCL、Hisense为首的中国品牌，还是国内TV代工龙头BOE VT、HKC，都将加快制造全球化进程。完善的全球化制造将抑制国内TV出口总量增长。

   综合以上因素，奥维睿沃(AVC Revo)预测数据显示，2020年大陆TV整机出口预计会有下降，因中国TV产业链完整，以及大陆面板厂市场份额的不断扩大，预计2020年中国大陆TV出口量同比下降0.5%。

2015-2020年中国电视出口量及同比

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   奥维睿沃认为，2020年突如其来的“黑天鹅事件”，注定这是一个不寻常的一年，二三产业受到重创，TV产业链同样波动连连，今年无疑将会加码产业淘汰速度，优者更优，劣者更劣的两极分化形态将会产生。