2019H1中国大屏幕拼接市场保持高位增长

2019年上半年，受整个宏观经济及投资环境的影响，中国大陆商用显示市场总体规模仅实现小幅增长，据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示：2019H1中国大陆商用显示市场规模达到316.8亿元，同比增长3.7%。相比商显整体市场而言，大屏幕拼接市场的增长可谓是处在高位，据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示：2019H1中国大陆大屏幕拼接市场销售额（含DLP、LCD、LED小间距）已达到74.1亿元，同比增长23.7%。

2016H1-2019H1中国大陆大屏幕拼接市场规模-销额

Data Source: AVC Revo

LED 小间距快速普及，市场份额持续上升

从大屏幕拼接市场三类产品的格局来看，LED小间距已经占到半壁江山，且份额在上升。据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示：2019H1中国大陆大屏幕拼接市场LED小间距销额占比为54.3%，同比提升6个百分点。分产品来看：

DLP：规模持续下降，市场不景气，政府预算减少，项目延迟，而且在控制室和中大型会议室受到LED小间距的影响较大。由于DLP在向超高清，大尺寸方向发展，销额降幅明显低于销量，2019H1 DLP拼接屏销额同比下降6.6%。

LCD：继续呈「低价走量」之势，2019H1销量同比增长16.7%，产品价格持续下移，销额增幅明显低于销量，产品在商业服务、广电传媒、政府及企业展览展示的应用加强。

LED：在大数据可视化应用趋势下，产品优势凸显，2019H1销额同比增长39.1%，挤压DLP和LCD部分市场（监控指挥）。同时，产品价格下降更加速市场普及，LED小间距在会议室及展厅应用加快拓展。

集中度：LED小间距参与数量最多，垄断性也最强

DLP 目前有20家左右企业（2017年大概有30家左右），传统DLP企业增长乏力，有些企业选择退出，或转型LED小间距，TOP品牌集中度上升。据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示：2019H1 DLP拼接TOP5品牌销量占比66.5%，份额提升6个百分点。

LCD拼接进入门槛低，参与企业超过200家，品牌格局呈现「中间小、两头大」的结构，其中，安防类企业海康和大华仍处在高位，但份额下降，主要是LCD拼接市场品牌数量增多，集中度有下降趋势。据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示：2019H1 LCD拼接TOP5品牌销量占比51.5%，但份额下降6.1个百分点。

LED小间距市场数量超过500家，几乎LED显示屏行业内的主流企业均有参与，同时，近两年DLP和LCD拼接企业也在积极加入，数量不断激增，但P1.0以内仍是行业内的技术门槛，利亚德、洲明、强力巨彩、联建等LED显示屏企业销售处在前列，2019H1销量TOP5品牌占比77.1%。

产品：LCD 拼缝趋「窄」，LED点间距趋「小」

分产品来看，LCD拼接市场尽管3.5-3.9mm拼缝的UNB产品仍是主流，但0.88-0.99mm RNB产品上半年已入市销售，定位高端，1.7-1.8mm ENB产品的价格下降明显，渗透率明显提升。

LED小间距P1.6-1.5已经成为销量最大的点间距，同时，P2.5-2.1份额下降至18.6%，P1.4-1.2 销量已占据25.6%的份额，同比提升1.8个百分点，由于均价较高，P1.4-1.2销额占比达到45.3%，成为销额最大的点间距。

Data Source: AVC Revo

行业：政府行业占主导，各产品优劣势较分明

总体来看，2019年上半年大屏幕拼接市场五大细分行业中，政府及公共管理行业的规模最大，2019H1销售额占比47.9%，而同时，交通行业属于高增长的行业，2019H1销额同比增长58.8%。

另外，从三类产品各细分行业比重来看，LED小间距在政府及公共服务行业比重*高，2019H1销额占比68.2%，其中以公检法、学校、政府各部门为主，包括各单位会议室改造，信息发布及展示平台等应用。LCD拼接目前在交通和工商业的比重偏高，尤其是在工商业中比重将近60%。DLP拼接则是在能源和交通行业比重偏高，其中在交通行业比重为23.0%，明显高于整体仅占比8.0%的份额。

外部环境持续优化，普及型需求将会支撑大屏幕拼接近20%高增长

中国国内良好的经济基础和发展势头，以及国家政策支持，为大屏幕拼接的发展提供了有利条件。预计2019年全年销额将达174亿元，同比增长21.6%，2023年市场规模或将达352.1亿元，CAGR复合增长率达到19.2%。市场增长主要体现在政府安防的需求，各行业智慧化、新型城镇化带来的普及型扩张。

最后，奥维睿沃（AVC）对三类拼接产品未来发展趋势判断如下：

DLP：据守高端市场

未来2-3年仍有发展空间，每年销量规模基本在20K以内。一方面由于DLP拼接的分辨率较高和稳定性强，在工业、能源、交通等高端控制室应用仍具有优势；另一方面，其激光光源亮度提高，4K效果满足大数据可视化、高清晰化需求。

LCD：发挥安防优势，快速普及

一方面，0.88-0.99mm RNB 拼缝的问世，有利于拓展安防以外领域，如视频会议应用；另一方面，面板厂开放OC已进入实质推进阶段，产品价格仍有下降空间，将会拓展更多的商用市场。

LED：产品升级，冲击高端市场

Mini-led 日渐成熟，P1.0以内产品将快速进入高端市场。问题是价格偏高，未来技术成熟和规模的上升价格下降成为必然；此外，LED小间距在拓展会议和影院市场，目前LED会议一体机利亚德、洲明、联建、清投、希沃、海康威视、梦派等越来越多的企业参与其中，产品相对成熟，而LED影院屏目前以三星为主，在全球电影市场率先打破传统投影技术在影院市场的绝对地位，为LED显示屏进入影院市场起到带头作用，利亚德和洲明等LED显示屏企业也在影院市场积极布局。