拒绝价格战，LED企业真的跟上“涨”价潮？

涨价风起

业界产能逐步释放

    2016年，下游照明市场需求拉动，LED上游芯片持续供不应求。5月起部分规格芯片开始提价并获得下游封装厂接受。业内预计，随着紧缺程度加剧，LED芯片有望迎来全线提价。

    过去两年，随着政策不断聚焦在节能环保领域，各地节能减排力度明显增强，人们节能环保意识不断提高，LED照明产品价格也越来越亲民，终端应用市场需求开始放量，今年将会带来新一波LED照明市场增长高峰。

    从今年二季度以来出现的LED芯片供不应求状况，从需求端看，部分封装厂已被迫转向二线芯片厂采购；从供给端看，由于占据近90%市场的前两大MOCVD设备商产品升级后新机型价格出现较大提升，芯片厂出于成本因素扩产谨慎。业内预计，芯片供应紧张或持续至今年底。

    由于整体产能的逐步释放，

    加之市场集中度趋向集中，

    下半年是众多厂商借机推高出货的好时机。

    激烈市场价格竞争，产能持续释放，

    造成很多企业的产品毛利率持续下滑。

    LED中上游产品接连看“涨”

    LED中上游产品要涨价的风声，于8月下旬再起。继今年早些时候，台湾晶元光电及部分LED封装厂商陆续传出产品调价联络函后，国内最大的LED芯片 厂三安光电及同在厦门的信达光电近段时间也传出产品调价信息。

    与前些年不同的是，这次涨价声音背后，是LED产业经历几年激烈市场价格竞争，加之产能持续释放，造成很多企业的产品毛利率持续下滑。甚至很多企业近年来仅仅依靠规模出货来弥补利润损失。

    举 个 栗 子

    上中游LED企业应声调价

    涨涨涨！

    1、整体集中度在逐步提升

    多家统计数据显示，今年上半年LED照明市场产值约2127亿元，预计2016年全年将达到4576亿元，同比增长15.35%。数据显示， 38家LED相关上市公司上半年营收占全行业营收的10.7%，首次突破10%大关，显示LED行业整体集中度在逐步提升。

    不少LED人士表示，涨价是好事，虽然都会面对短期的压力，但长期来看，有利于封装行业加速整合，加快规模效应显现。部分企业的涨价行为，可能是之前他们为了抢占一定的市场份额，把价格压得过低。一段时间后，发现企业压力过大被迫不得不进行调整。

    目前，决定是否涨价要考虑到芯片产能的释放度。由于技术更新和设备调试，需要一到两年的释放周期。同时，中游封装产能近几年仍处于快速扩大的趋势，所以作为芯片企业来说仍然会综合评估下一步的市场走向。由于整体产能的逐步释放，加之市场集中度趋向集中，下半年更是众多厂商借机推高出货的好时机。

    三安光电的调价函则显示，原材料价格触底反弹，其中黄金(较年初上涨27%以上)，衬底(较6月上涨30%以上)；同时由于中小功率芯片尺寸小，后段制程消耗大量分选与测试产能，单位人工成本上涨，导致后段制程产值急剧下降。现针对部分中小尺寸产品价格上浮10%，并与8月25日开始执行。在此次发布的调价函中，信达光电表示，受上游芯片及支架等价格大幅上涨(普遍在10%以上)，加上人工成本持续增涨，特对公司生产的RGB灯珠价格在目前基础上上调5%。

    2、涨价事件或推动洗牌

    同一方光电副总经理刘霖表示，上游芯片厂进行小幅度的上涨，不影响同一方的正常运作，会保持原来的价格不变。因为封装厂除了芯片还有辅料、金线、胶水等等，还有设备。另外，芯片目前在器件的成本占比并不大。不少企业表示，涨价事件或许会加快行业的洗牌。

    未来，LED行业将出现一个大的调整，现在是一个拐点。同时，现在已不同两年前的情况，灯珠在整个灯具的占比中也很小，所以对下游的照明行业影响不大。同时，国内部分照明大厂，尤其是出口型企业，芯片都引进国外，对于这些企业来说，反而更有竞争优势。现在LED行业是技术导向而不是过去几年的价格导向，尤其是智能化照明产品的推动，这种效应更加明显。整体来看，中上游涨价对于下游第*梯队的LED照明企业来说影响不大，反倒对于一些中小型照明企业来说，压力会变得更大。

    3、拒绝价格战，叫好质量关

    虽然部分企业的涨价，肯定会引发市场一系列连锁反应。木林森相关负责人表示，目前一些涨价的封装厂原本市场占有率并不大，无法从这些企业的涨价背后看出行业普遍规律。考虑到与客户的长期合作关系，木林森不会轻易调价，做好产品质量才是做好的竞争武器。

    对于上游芯片的涨价，华灿光电副总裁边迪斐表示，整个上半年LED芯片行业还是处于供不应求的局面，由于下游照明及显示屏两大市场需求快速增长，芯片企业交不出货的情况时有发生。持有相同观点的还有鸿利智汇副总经理王高阳。在他看来，封装行业群体性的上涨可能性并不会太大，而且从目前的价格趋势来看，逐渐趋于平稳可能是大概率事件。目前还能定义这是一个节点，多种因素综合开看，市场回归理性化是必然的。

    但随着晶电、三安、信达的纷纷调价，不排除接下来可能会有一批企业也会跟着调价。一方面是下游照明产品价格几乎不太可能上涨，不会轻易将中上游价格上涨直接传导给市场和终端用户；另一方面迫于行业竞争和洗牌的需求，加速一些抗风险能力弱的厂家加速出局。这种说法，从今年上半年LED上市公司的业绩表现似乎也能见端倪。

    无论中上游的芯片、器件有多少企业会跟随涨，涨多少，对于当前的下游的照明应用企业来说，传导效应很难显现。在近期阳光照明半年报业绩说明会上，公司负责人表示，今年LED照明产品总体价格下降幅度要小于上年，大概降价幅度在20-30%左右，未来2年价格还有下降空间，但降幅会趋缓。