LED上游企业上半年业绩普遍增长

文章转载自：中国之光网

从最近发布的半年度报告来看，位处产业链上游的LED芯片、外延片企业业绩普遍向好。

8月6日，兆驰股份公布的2024年半年度报告显示，公司2024年上半年共实现营业收入95.20亿元，同比增长23.07%；归母净利润达9.11亿元，同比增长24.04%。报告期内实现营业收入和净利润的双增长。

兆驰股份表示，在传统业务智慧显示终端稳定增长的同时，LED 产业链净利润贡献占比超过 50%，成为公司业绩弹性增长空间较大的重要引擎。

LED 全产业链业务是兆驰股份的核心，公司实现了从上游芯片到中游封装，再到下游应用的垂直一体化战略。上半年LED产业链业务实现营收25.84亿元，同比增长29.39%；毛利率为31.52%，同比增长8.09个百分点。

其中，主营LED芯片的子公司江西兆驰半导体有限公司（以下简称“兆驰半导体”）上半年实现营收13.71亿元，同比增长57.25%，实现净利润3.78亿元，同比大幅增长253.55%，并且超越了兆驰半导体2023年全年净利润。

从净利率看，今年上半年驰半导体的净利率达到约27.59%，较去年上半年的约12.27%，大幅增长超过15个百分点。

兆驰股份表示，特别是在Mini LED BLU及Mini/Micro RGB技术商用化爆发的时期，技术迭代加速和产业链协同优势凸显，垂直一体化的布局及深度协同将发挥关键作用，进一步推动公司 LED 全产业链迈向新的高速成长阶段。

截至目前，公司芯片业务总产出量为110万片/月，其中氮化镓芯片产出量占据绝对优势，高达105万片/月（均为4寸片），产销量位居行业第 一。此外，公司在砷化镓芯片的生产上也有所建树，产出量为5万片/月（4寸片）。

据悉，兆驰半导体Mini RGB芯片的出货量已达到行业领先水平，单月出货量高达12000KK组，市场占有率超过50%，进一步巩固了兆驰半导体在行业中的领先地位。

除兆驰股份以外，还有多家LED上游芯片领域上市公司在上半年取得了好成绩。

如聚灿光电今年上半年实现营业收入13.34亿元，同比增长11.24%；实现归母净利润1.13亿元，同比增长351.03%。

其中，第二季度聚灿光电实现营业收入7.33亿元，创历史单季度新高，归母净利润、扣非后净利润分别为6497.80万元、6439.86万元，较一季度明显提升。

产能利用方面，聚灿光电上半年LED芯片产能达到1169万片，同比增长8.5%，产能利用率达到96.47%，产销率达到101.73%，显示出产销两旺的局面。

聚灿光电主要产品为 GaN 基高亮度LED外延片、芯片，产品应用领域为照明、背光、显示，主要为通用照明、植物照明、车载照明、手机背光、车载背光、屏幕显示、可穿戴设备、医疗美容等中高端应用领域。

再如，蔚蓝锂芯2024年上半年实现营业收入为30.65亿元，同比增长36.19%；归属于上市公司股东的净利润1.67亿元，同比增长301.74%。

LED芯片是其核心三大业务之一。半年报显示，上半年蔚蓝锂芯LED业务整体营业收入约7.51亿元，较上年同期增长约24.70%。公司旗下淮安顺昌的产业链从衬底切磨抛、PSS、外延片一直延展到LED芯片及CSP特种封装，也属于行业内少数具备完整产业链的主要芯片供应商。

行业的回暖是LED产业链上游芯片、外延片企业业绩修复的主要原因。

聚灿光电表示，上半年业绩增长主要是市场终端需求回暖。公司还判断，上半年需求变化加快了LED行业结构化调整周期，LED产品加快库存出清，重新打开了行业的增长空间。在逐步复苏的需求带动下，照明、背光、显示三大领域均有望打开开阔的市场空间，LED市场已缓慢回到增长轨道。

蔚蓝锂芯则称，受益于持之以恒的产品布局，叠加LED下游应用市场回暖的因素，上半年公司产品销售实现了较好的增长，尤其是利润情况大幅改观。

同时，各家LED上游芯片企业此前在行业低谷期积极布局Mini/Micro LED等高端产品，也为行业周期触底回升后打开利润空间做好了准备。

兆驰股份表示，公司致力于产品结构优化，大幅减少低毛利产品的占比，将更多资源投向高端照明、Mini LED背光、Mini RGB显示等高毛利、高附加值产品，带动公司利润率的提升，进而实现公司高质量和可持续的发展。

聚灿光电称，公司以背光、高光效、银镜倒装等产品为代表的高端产品产销两旺，公司产能利用率、产销率保持一贯高位，销售规模创历史新高，量价齐升带动营业收入持续稳定增长。展望下半年，聚灿光电表示将继续深耕主业，而随着“年产 240万片红黄光外延片、芯片项目”的实施，叠加“Mini/Micro LED 芯片研发及制造扩建项目”的推进，Mini LED、车载照明、直显等高端高价产品陆续推出，公司产品类别将进一步丰富。

蔚蓝锂芯也表示，公司始终坚持技术及产品研发的投入，在高端产品领域竞争力不断提升。公司的银镜大功率倒装芯片产品推出后一举成功，获得客户亲睐；MiniLED 等背光芯片领域成功进入全球主要头部客户供应体系，取得了领先的市场份额；植物照明应用的超高光效倒装芯片获得某国际大厂配套订单；公司积极布局汽车照明应用市场的大功率倒装芯片也已经形成批量出货。

不过，8月8日晚间联创光电刚刚披露2024年上半年业绩快报则显示，公司实现营业收入15.47亿元，同比下降6.77%；归母净利润2.26亿元，同比增长5.18%；扣非净利润2.05亿元，同比增长9.74%。

资料显示，公司主营业务为激光系列及传统LED芯片产品、智能控制系列产品、背光源及应用产品，光电通信与智能装备线缆及金属材料产品的研发、生产和销售。

联创光电表示，公司整体收入有所下滑，但归属于上市公司股东的净利润较上年同期有所增长，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增幅较为明显。