供需缺口收窄 LED驱动芯片市场生变

“变化太快，LED驱动芯片市场已经不缺货了，甚至有客户想把预付款要回去。”一家LED驱动芯片龙头公司高管李华（化名）颇为感慨。多家LED产业链公司近日披露的2021年业绩预告已经初见端倪，2021年四季度盈利水平急转直下，部分公司或遭遇单季亏损的窘境。

价格下滑

“我们采购的驱动芯片价格确实降下来了。”国内一家头部LED显示屏公司工作人员证实。因为担心驱动芯片供应不足，影响订单交付，该公司去年顶着成本压力与芯片供应商签订了长达数年的供货协议。“当时大厂拼命抢芯片，产品不愁卖。”上述人士表示。

李华认为，“由于晶圆厂扩产，2021年下半年以来，LED驱动芯片供应逐渐增多。尽管海外市场需求复苏，但国内需求增速不达预期。从去年10月份开始，LED驱动芯片价格快速下滑。”

通过2021年年度业绩预告测算可知，福满微、明微电子、晶丰明源三家涉足LED驱动芯片业务的厂商2021年四季度扣非净利润均出现较大幅度环比下滑，其中福满微可能陷入单季度亏损的窘境，一定程度上印证了LED驱动芯片市场供需矛盾得到了缓解。

需求走弱，下游LED封装厂和LED屏厂感受深刻。多家公司2021年四季度料亏损。某LED屏厂坦言，“行业内诸多公司在2021年四季度出现订单环比下滑。”

回归常态

LED驱动芯片设计公司的好时光要告一段落了。“芯片降价的同时，设计公司在成本端继续承压。”李华说，“已经有晶圆厂通知我们，今年一、二季度还要提价。”

李华介绍，LED驱动芯片只是晶圆厂的较小产品线，且毛利偏低。产能紧缺时，晶圆厂会优先生产高毛利产品。如果不同意涨价，低毛利产品可能拿不到产能。“目前全球LED驱动芯片市场规模在30亿元左右。”李华表示，LED驱动芯片市场体量小，即使大型屏厂，话语权也有限。“去年超额利润的情况不太可能出现了，LED驱动芯片公司的毛利将回归到正常水平。”